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产能1.5万吨,成品酒3.4万吨。光这一条就足以说明今世缘有鬼了,按照70°原酒算,成品酒也就2.4万吨,差的1万吨变魔法来的么?而且国缘V9自己喊的清雅酱香,江苏人都懂……江苏这儿就是浓香大本营,特殊水土就没见过酱香酒的存在。 及时公布外购基酒、加油扩产能,还不玩,不然确实早晚要湿鞋。
引用:
2024-05-15 12:04
各位朋友们,大家早上好,中午好,晚上好。
这个问题其实已经思考很久,但一直没有成文。
前几天有读者私信问了我这个问题,今天就索性把它写下来,记录下来。
本文仅仅只是我的思路,不做任何投资建议。文章中数据来源于财报和公开披露的信息。
一、招股说明书显示11年和12年外购...

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05-15 19:20

这也是今世缘被诟病的点,酱香跟清雅本来就是毫无联系的两件事,不伦不类。

05-18 20:16

本来有些担心今世缘90亿扩产之后白酒卖不卖得出去,看了一下财报,产能早就拉满,甚至有人怀疑可能外购基酒。
看来新增产能产生的白酒,根本不愁卖不出去。只要厂子建好,那就相当于开了印钞机,呼呼往里搂钱就行了。哈哈哈。一想到10年后的今世缘,新建产能已经能够生产高端优质老酒,想到几十块的高粱原料塞进窖池,转眼就能生产几千块一瓶的国缘V9,我就按耐不住加仓的小手。哈哈哈。2006年5月,今世缘酒业启动了总投资2.5亿元的6000吨优质酒酿造技改扩产项目,2007年底全部竣工;2008年3月,今世缘又实施了总投资12亿元的“年产2.5万吨优质酒技改项目”,2011年年底全部竣工。2023年,今世缘宣布90.8亿元扩产计划,新增优质浓香型原酒年产能1.8万吨,优质清雅酱香型原酒年产能2万吨。须知,之前的固定资产仅为13亿左右。从2024年9月至2026年12月,这些项目会逐步投产。财报显示,其在建工程的资产额,由2021年底的7.26亿,快速增加到2023年9月的33亿,建设速度惊人。(关于外购基酒,当然历史上大家都这么干过,今世缘2012年前后的旧文,被媒体跟踪报道过,贴出来温故一下:在自身基酒产能利用率大幅提升的同时,今世缘的外购基酒出现了“富余”。根据其5月份补充的申报稿,2012年末,今世缘剩余的外购基酒量为1901.24吨,然而经过2013年一整年的消化,截至2013年底还净剩余888.36吨外购基酒。此外值得注意的是,2013年全年今世缘消耗了1012.88吨外购基酒,而2012年外购基酒的消耗量为2539.77吨,是2013年消耗量的两倍。2012年,今世缘的成品酒产能已经高达5.5万吨,相较8年前翻一番,不过其近3年成品酒的产能利用率都在60%左右,成品酒产量均约为3.3万吨。)