$特变电工(SH600089)$ 这两天悲观的情绪又开始蔓延了，主要是硅料价格下行导致的。
我觉得吧，不管什么行业，主要看供给和需求。现在的硅料，行业需求摆在那里，需求实际还是不断在增长；硅料生产的资金和技术门槛在那里，不是你有钱就能搞的；还有就是硅料的供应目前就只有几个大的主要玩家，怎么可能会跌的一文不值？！
其实吧，没有任何生意永远暴利，硅料也是一样。从产业链的角度看，各个环节合理的规模和利润有利于整个行业健康发展。
对于特变电工我的看法是，硅料只是四大业务板块之一。硅料这块不管是生产成本还是技术，如果拼到最后特变这样的规模和产能都不赚钱的话，其他的就更不用说了。随着时间的推移，即使硅料不赚钱了对特变电工的盈利影响也非常有限。
我很久以前就说过，硅料的利润大家扣非计算，对于特变最保守的估值计算煤炭这一项就可以了，120亿吨煤炭储量，每吨利润30元，也值3600亿。再保守一点，7折吧，特变电工也值2500亿。
其他业务白送。$新特能源(01799)$ $隆基绿能(SH601012)$