怎么贷款更划算？这是每一个贷款买房的人都会思考的问题。当下理财收益屡创新低，贷款买房作为正当加杠杆的手段，在能力范围以内，杠杆越高收益越大。
贷款需考虑多个方面，包括贷多长时间？选择等额本金还是等额本息？选择公积金贷款、商业贷款还是组合贷款？商业贷款选哪家银行？应该提前还贷吗？每个人结合自身情况，都能找到最优组合解。
1、理财产品收益低，买房竟成跑赢通胀的投资渠道
现在有哪些风险低收益高的理财产品可以买？探究这个问题时，很容易把目光转向买房。
去银行，一年期定期存款利率1.75%，三年期定存利率2.75%，一年期和三年期国债利率3%左右，三年期大额存单勉强突破4%的收益，起投金额从几十万到几百万不等，需要抢。
图：某银行大额存单产品收益
在互联网渠道，有基金、股票、银行理财、券商理财、保险产品等，选择很多，选择难度也很大。
稳健型产品收益低。比如余额宝七日年化收益2.47%，微信余额+七日年化收益2.59%，同类货币基金产品年化收益率大多在2.5%上下波动。
业绩好的产品风险波动大。过往业绩不代表预期收益，一些看上去收益很高的产品亏起来毫不含糊。比如债券产品爆过雷，QDII、混合型基金、股票型基金的收益跟着行情走，既看天吃饭，也考验投资者的择时择优能力。
炒股更不必说，不论A股、美股、港股，能长期跑赢大盘的人少之又少。
至于银行理财、券商集合理财，养老险、理财险、分红险等，这些产品一是种类不多，产品不够成熟，收益与风险控制能力不能完全放心；二是一些理财产品其实是换了名称的“债券产品”、“基金产品”，延期兑付事件有时发生，筛选难度大。
图：某投资论坛网友提问
被称为富人理财渠道的信托产品年化收益率可到7%以上，起投门槛300万，看似高收益低风险，但有中融10亿信托产品爆雷的前车之鉴不远。
另一项按规定100万起投的私募产品鱼龙混杂，如果不仔细查看公司资质，还有可能卷入非法集资。
理财不易，上述这些理财方式综合收益、保值与风险因素来看难与房产投资媲美。过去十年，房地产投资成为一部分人财富增殖的主要渠道。把目光转向房产，房子还可以接着买吗？
城市和小城镇改革发展中心首席经济学家李铁测算，按城镇化每年0.8个或0.6个百分点的增长，到2030年有将近2亿人要进入城市。城镇化是推动房价上涨的重要因素，在城镇化空间大、存量房不多的城市，房价大跌的可能性不大。
在不下跌的预期里，房子是大额资金抵抗通胀的好手段。
2、贷款时间长、首付低，杠杆更高
房贷是普通人能够拥有的加杠杆渠道。用30%的首付撬动100%的房产，再根据个人能力选择合适的还贷方式，这是很多人保卫资产传承财富的经验。
自90年代中国放开购房商业贷款以来，由于央行不断增发M2（广义货币）刺激经济，通货膨胀真实存在。根据经济学理论，通货膨胀率保持在2.5%左右有利于刺激经济发展，按中国2.5%的通货膨胀率（实际情况应该高出这一数字）计算，4.9%的名义贷款利率对应的实际利率仅2.4%左右。
当杠杆遇上低利率，为什么不尽早买房并最大限度地使用杠杆呢？
房贷跨越10年、20年甚至30年，通胀因素不得不纳入考虑。一个直观的感受是，随着工资上涨，收入增加，十年后还2000元房贷相比十年前轻松得多。
另一方面，货币贬值因素也不容小觑。1990年，人民币兑美元汇率是4.78；今天，人民币兑美元汇率接近7，期间人民币一直处于贬值通道。和持有现金相关的资产相比，持有房产显然更划算。
如果通货膨胀、货币贬值的情况延续，伴随工资收入上涨，越往后还贷压力越小，30年房奴不一定比20年房奴还的“钱”更多。
3、等额本息VS等额本金，哪种还款方式好？
选对房贷的还款方式很重要。银行提供的还款方式有等额本息、等额本金和这两种还款方式的变体：等额递增/递减还款、按期付息按期还本等。
等额本息是指每月按相同金额还贷，等额本金则是每月偿还相同本金。等额递增/递减还款是指从未来某一期开始，根据自身偿贷能力选择递增或递减，即多还或者少还。按期付息按期还本将本金与利息分开，可以指定某些月份只还本金，其他月份只还利息，想对复杂。
抓小基以100万贷款20年（贷款利率4.9%）为例，对比每种还款方式的特点。可以看到，等额本息还款法还款总额高，前期还款压力小。等额本金还款法利息更低，前期还款压力比较大。
等额本息：1570665.72（总额）
利息：570665.72
每月还款6544.44元
等额本金：1492041.67（总额）
利息：492041.67
首月月供8250，末月月供4183.68，还款金额逐月递减
等额递减还款：1545877.97（总额）
利息：545877.97
前10年月供6796.99元，从第11年开始，每隔20期按200元递减一次，末月月供5397.27元
按期付息按期还本：1493173.09（总额）
利息：493173.09
首月月供14677.78，按季度还本金12500元，按月还息
图：按期付息按期还本还款明细（部分）
等额本金还款法前期还款压力大，适合有一定积蓄、预期未来收入降低或其他方面开支增加的中年人；等额本息还款法利息最高，前期还款压力小，对于刚刚参加工作的年轻人是不错的选择。
结语
房贷是适合年轻人的理财方式，需要未来做支撑。年轻人抗风险能力强，年龄稍大，需要更灵活、更有流动性的理财方式。需要提醒的是，房贷应设定在合理的杠杆之下，以贷养贷或者将全部资产投入房贷，一旦资金链断裂非常危险。