我跟你的看法恰恰相反。$沪深30指数(ZH3002201)$
目前市场不看好水泥行业,都在想着“避险”,以净资产的6.5折抛售$海螺水泥(SH600585)$ ,我这时候从你们这群人手中接过来,相当于是向你们收取了至少0.35PB的“保费”。
国债可以看成是一个价值1PB的资产,在当前国债收益率不足3%的环境中,如果海螺水泥能保持6%以上的净资产收益率,那我认为海螺水泥的价值至少是值1PB。对于一个收益率为国债利率2倍的资产负债包,其价格没有道理持续低于1PB。
如果未来海螺水泥能回归到1PB的价格,那我至少能获得54%的收益率,下跌风险有限,潜在收益率还不错,怎么看这笔“保单”都值得接。
自己有空去看下,发达国家水泥历史,看看,人家拉法基,你就知道水泥为何有人投资了,水泥属于公共事业型,明白么,还有知道什么是自有矿山么,钢铁行业要是有自有矿山,早就发了
你的观点我基本认同
但我只看了你第一条,后面就不想看了半桶水就不要晃荡了
你到底能不能想明白下面这种情况(以下数字和名称纯属我瞎扯)
甲企业是2005年拿的矿在安徽,当时成本是5块/吨,现在预计还能开发15年
乙企业也是2005拿的矿在安徽,成本和甲当时一模一样,但开发速度过快,预计2028年就没开采价值了。现在乙企业想重新买个相同质地的矿,成本要20元/吨
现在买矿比当年买矿成本高了多少?成本端增加了多少压力?乙企业怎么和甲企业斗?
水泥行业也是要看家底和积累的,这才是最难回避的矿山问题
别人说的资源枯竭,是从前地段好、便宜的矿山,你在瞎想什么?
另外,相同质地的矿山,位置不一样,加上运费,成本端也不一样,这个没毛病吧?
$海螺水泥(SH600585)$ $上证指数(SH000001)$
中国由于地方保护,加上就业压力,产能出清非常难,海螺水泥大概率是长期的但是缓慢的业绩下降。其他企业可能会快点衰落。这个周期我觉得很长,至少3年以上。
真么多看好海螺水泥的,更加证明还不到投资的时候,你们看好的,能不能拿增仓来证明?还是仅仅因为自己持有?
你这充满槽点,不了解就别发长文了,吐槽都吐不过来了你这文章哈哈
首先我也承认,买水泥海螺是首选,但是也不是弹性最好的,这个大家都理解。弹性好去选业绩差的,期待水泥行情反转去。
我反对所说的这句 但凡价格高一点,进口的源源不断。 价格高的那一段时间,进口的多吗??我觉得肯定不多。 价格低的时候,出口也不多。 所以你说话得动脑子,别稍微一想就觉得成立。