晴风云帆 的讨论

哦不是，好像是5月份开始跌的。我翻了下聊天记录，我朋友他们厂5月份开始亏，8月亏的最多，11月一吨亏400

想一想玖龙股价为什么能涨

19年3月开始，整个行业就单边下跌，8月底行业见底，纸价回升。吨净利你去算一下，二季度还好，三季度最差，四季度把那些披露的费用加回去是环比好转的。这个吨净利你要看环比怎么变化。我算了下，山鹰2019年1季度毛利420多430吧，2020年1月份吨毛利470应该有的。去年9月份是行业拐点，兄弟，你觉得港股买玖龙纸业的人都是在瞎买吗。去年玖龙应该是8月27提的价。

小产能关闭总量小于新增产能，整个行业仍然是产能过剩，所以19年原纸价格涨幅比不上国废价格涨幅，玖龙、理文、山鹰利润下滑都很大。今年情况依然如此，进口废纸更少，行业产能更大，疫情导致需求下滑，原纸没有涨价的长期逻辑，趁疫情打劫而已。

问的好！那为什么行业产量没有变呢？是不是大量中小产能退出了呢

这两年玖玖、山鹰、理文新增产能超过千万顿，还不算太阳、博汇等新增产能，不知您考虑过影响没有?

这个问题我又看了下协会报告，找到原因了。因为协会给的是表观消费量！是没有考虑到库存变化的！17年产业链上屯了30天库存！表观消费量加库存减少才是实际需求量！！！

2018年，GDP和消费都是增长的，但是全国包装原纸产销量双双跌回2015年。

你可以打听打听17年，这产业链上哪个不是一个比一个挣得多？

第一，并不觉得是打劫行为。包括我们产业链上，包括现在哪个不是一个比一个挣得多？你说的那些打劫行为，都是拿不到纸的人在那里瞎喊。你信不信他们心里马上就想拿到纸？第二，4/5月我也说了，看不清。就跟股票一样，科技股涨多了，这两天一跌你就觉得会跌一年吗？而且如果真的4/5月有报复性消费怎么办？不管怎么样，下半年肯定会好的。需求这个问题，这么跟你说吧，理论上说gdp或者社零增速能涨，纸消费量就应该涨而供给这块2/3月有一个折损