还不是介入的时候
而调整浪经常如下四种调整形式:
下降趋势——它是由一系列连续的跌势构成,每一段跌势都持续向下穿越先前的低点,中间夹杂的反弹走势(换言之,涨势)都不会向上穿越前一波涨势的高点。总之,下降趋势是由低点与高点都不断下滑的一系列价格走势构成的。
看图形最忌讳只见树木不见森林,要判断趋势需要从大一级的周期来看,比如周线图。我用 $沧州大化(SH600230)$ 来举个例子。
如上图所示,这是沧州大化截至2021年7月9日收盘的周线图,我在图中标出了每个阶段的高点和低点。按趋势的定义,我们可以看到橙色框的部分就属于底部盘整阶段;2016年7月1日到2017年9月15日阶段,图形上显示是明显的上升趋势,历时一年零2个半月;2017年9月15日到2020年4月30日的绿色框内是明显的下降趋势,股价跌幅巨大,之前的涨幅也归零;自从2020年4月30日到现在,你会发现该股走出了底比底高,顶比顶高的上升趋势,而目前属于上升趋势的初期,介入的风险相比绿色框的下降趋势要小很多,这个底部的上升趋势在2021年4月底才初具雏形。
通过周线看清楚沧州大化从2020年4月30日到现在是一个底部的上升趋势,那么我们接下来分析它的日线图。如下图所示,我们从2020年4月28日创新低的那天开始分析,依次从左到右经历了一段上升趋势,之后构造双顶,然后走出了一波跌破颈线的下降趋势(次级折返)。在2021年1月14日创下新低后大幅拉升,我在《股票魔法师》之读书笔记2中讲过,过早的拉升会导致右侧仍有下降压力,这就是所谓的时间不够,空间来凑。所以在2021年3月1日创下16.91的高点后大幅回调,这就是之前大幅拉升(中间没有回调)导致的次级折返。
我们把目光移向右侧,次级折返后沧州大化日线图走出了一个标准的波动收缩,在6月25日突破下降趋势线。突破下降趋势线不意味着趋势的反转,但是是一个值得我们关注的信号。随后该股在7月1日完成了标准的回踩趋势线。细心的朋友会发现7月1日、2日和5日的K线形成了一个晨星,这是上涨的标志。7月6日突破了VCP的压力线,这个VCP正式宣告成立,走出了 90D 39.8%/7% 3T。下图为我的实盘记录:
识别了趋势,我们就需要会判断趋势的反转,这需要我们能掌握趋势线的画法和高低点位置人们是如何思考的,也就是这些点位是如何形成的。发哥会在后面的文章中进行讲解。其实在沧州大化的日线图中已经有所体现,就是趋势发生变化的123法则,从现在沧州大化的日线图可以看到趋势线被突破,回落不破前期低点,前期高点被突破,已经满足了趋势反转的条件。
未完待续...