1.中国财政部：7月1日起汽车整车税率为25%和20%的将降至15%。同时，降低零部件税率。
点评：贸易磋商进入实质阶段，需要分析具体政策对相关行业的影响。市场对降低汽车进口关税早有预期，所以此政策对股价有负面冲击但有限。而传统汽车行业，销量增长的逻辑已经没有了，可关注汽车电子、LED车灯等渗透率提升逻辑下的机会。
2.中兴回复每经记者：美国将取消销售禁令属实。
点评：中兴事件是中美第二轮谈判最大的分歧点，此次落地，将有利于国内5G产业的发展。消息面上，决定独立组网标准的相关会议，将于本周五在釜山落幕，至此，5G主要技术标准全数出台，商用只是时间问题。
此外，常山药业公告说有退市可能，这个不用惊呼，不会真退市，但董事长等一众高管这次确实越界了，被监管拉出来吊打，情有可原；最后，*ST上普、*ST海润等公司将暂停上市，第一个公司谁还记得是炒充电桩概念时的明星公司—上海普天，时过境迁，那些没有逻辑却被爆炒的公司不知道最终被谁接了盘。。。
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盘面上，今天主要股指均走出了探底回升的走势,个股涨跌比为1845:1247。板块方面，医药、食品饮料、通讯、养殖股涨幅领先，保险、地产、钢铁领跌。
周末文章写到，普涨之后，市场主线还将是医药、食品饮料为主的大众消费、锂电和化工。出口的不振、投资的巨大副作用，都使得消费成为决策层发展思路倾斜的重点。而政策方面，有信源指出，各级政府有望出台多重刺激消费的政策。看美国的例子，可以看到八十年代制造业初步见顶后，消费对经济的拉动作用越来越大，从而诞生了可口可乐和医药的大牛市。
与大众消费板块的上涨对应的是，地产产业链今天全线下挫。地产板块近期冷风频吹，先是住建部连续约谈房价上涨的城市，再是万科持续被宝能大宗卖出、导致股价不振。而万科是地产股的锚，估值锚的下移也导致了地产股萎靡的走势。但这种情况，如果出现加速下跌，可以为中线入场者提供非常好的入场机会。
对于食品饮料行业，先选赛道再选公司是个好办法。前期讲的时候，我谈到了天润乳业和中亚股份的逻辑，就是基于这种思路。大众消费品，强调的是市占率和定价权，市占率意味着发展空间，定价权意味着盈利能力。而这两者，既关乎企业当下的盈利，又关乎企业未来的发展，也是影响企业估值的核心变量。
此外，消费企业的品类扩张能力，也是一大看点，比如海天从酱油扩充到蚝油、醋等，即打开了发展空间，也有力的提升了估值水平。类似的企业很多，比如美的从空调到小家电，涪陵榨菜从榨菜到其他佐餐品。消费类企业，历来有得渠道者得天下一说，品类扩张的同时，既加强了与渠道的紧密关系，又使得渠道的价值最大化。这个规律在低端消费品上表现得尤为明显，甚至有知名咨询公司发布研究报告指出，在456线城市，只要有渠道，什么日用品都可以卖得很好。
养鸡的益生股份和民和股份，昨天受利空影响大跌，今天双双涨停。昨天我给的判断是，养鸡股还在基本面兑现的过程中，喜欢主题的可以关注。今天计划以养猪为例，讲一下何谓周期。
供需错配，产生周期。而猪周期的核心变量在于母猪和仔猪，只有它们持续在成本线下运行，才会导致生猪存栏量进入下降周期，从而生猪产能见底。至于市场上认为的，猪肉跌多了、所以要反弹，这是没有逻辑支撑的，暴跌之后还有十八层地狱的故事，想必每个股民都很清楚。现阶段，母猪等只是接近成本线，加上生猪的生长周期，所以猪肉价格见底，乐观的看也要等到明年中。
猪肉价格见底和养猪股盈利见底是同步的，至于养猪股的股价见底，在历史上总是早于猪肉价格见底，这跟其他周期性行业是类似的。此外，如果我们切换到周期股“底部看PB，顶部看PE”的角度来分析，养猪股的PB外，也可以看头均市值，也就是说每头猪对应的市值。这个方向，推演出来的弹性标的是正邦科技。但这只是一条方向，如果按照ROE方向讲，则属牧原股份弹性最佳；如果按照现阶段的基本面讲，则最硬的是温氏股份，谁让他还养鸡呢
上面说了这么多，其实就是向大家简单讲述了一个行业产能周期的开始和结束。经济学上讲，只要销售收入可以覆盖可变成本，企业哪怕亏损也会继续生产，直到亏现金流才会停止。所以，只要当行业亏损到一定程度，产能周期才会见底，养猪行业，乃至所有周期行业，都是如此。
在外面跑了一天，确实太赶了，今天写完干货就不扯淡了。要扯，那就放在留言里面扯，欢迎放问题过来
我是城哥，在这里，有逻辑有故事，有深度有观点。
祝A股长虹！