暂时没有
刚好20个。而且风格也应有尽有,大盘、小盘、次新、价值、成长、反转、行业、指数增强,该有的都有。问题来了,哪个是“起势”的策略,哪个是“失势”的策略呢。如果不打开策略,你们一定会呱呱叫,而且会很主观地想问题。失势策略肯定是“果神123”的《供不应求》嘛,它是次新策略,次新最近跌出翔了,它居然还一直卖1000元/月。但醉醉告诉你们,你们让因子蒙蔽了双眼,次新因子确实出了问题,但果神123的策略却巧妙地避开了下跌。不信,有图有真相!
我们不需要去研究果神123是如何做到的,或许终其一生,我们也想不出来。研究和模仿大神,需要花费我们大量的时间和精力,并且不是人人能善长发开策略的,研究来研究去,到头来可能也只是一场空,同时浪费了市场给我们的机会。我想表达的是,直接站在巨人的肩膀上,不是更好?这就是我自认为比木白同学高明一点点的地方,他的方法确实能提前预测次新失效,但次新失效并不代表次新策略失效。(敲黑板了)
第二步。虽然,果神123的次新策略没有失效,但值得入手吗,如何判定。简单些来说,直接看月收益如何。目前该策略的月收益是2.68%。显然不值得入手,但由于这个策略发出了空仓信号,并没有对季收益影响很大。因此,值得保留。也就是说,如果曾经入手(订阅)的用户,值得继续关注(订阅)。会不会很浪费钱呀,1000元/月去买一个空仓信号?那就要看你的资金量有多大,人生格局有多大了。《供不应求》近一年的收益是264%,如果按10万的资金量计算,订阅满一年,已经赚了26.4万,你还在乎1.2万的订阅费?(是不是搞得好象果仁的软文了,随你们怎么想吧)
第三步。既然选“起势”,当然不能直接选季收益8%以上的了,这样容易被市场打脸。于是,我很主观且粗暴地画了两条线。就是等距的,季收益4~12%。如何用呢,这就需要强大的果仁进一步对策略数据的开发了。我的设想是这样的。季收益和月收益每日描点绘成曲线,如果月收益上穿季收益曲线,并且两者同步向上,再并且月收益上穿4%,这就是策略的切入点。相反,就是两者收益曲线同步向下,月收益下穿季收益,并且下穿12%,这就是轮出点。
模型II,上穿仍以4%为线,但下穿以月收益最高点回落10%为线。(这里需不需要死叉季收益呢,可以讨论。目的是让盈利的策略继续奔跑,并且减少回辙。)
模型III,月收益和季收益的商城排名曲线。(这个想法未成熟,而且轮动速度会过快,也不能真实反映策略的起势与失势,只是可以作为一个研究方向)
第四步。如何构建策略轮动模型。这个是难点呀,因为不能回测,我不好说什么。但总体思路是这样的,以月收益为主,季收益及“实盘年化收益”为辅,来综合评分,最主要是研究月收益的动能变化速率(即动量),在月收益出现下分型的时候,尽量将其捕捉。但是,又该如何轮出呢。同学们,好好想想。
第五步。果仁大数据。果仁自动评分后,选取三个不同风格的策略,自动计算相关度。比如说A对B<0.8,A对C<0.5,B对C<0.7(也可以自定义风格与相关度),并且三个策略都必须是股数大于五股的。这样就可以做成各种各样的FOF,在城商出售了。考虑到策略的容量与订阅的饱和度,各个FOF是不尽相同的。(我感觉,这样的FOF能打爆三个“退款保障”组合哦)果仁若能开发出来,必然财源滚滚了。
第六步。轮动周期该为多少呢。如果与策略本身的轮动周期不同步,该不该选用呢。个人认为轮动周期一个月比较合适,与策略本身的轮动周期不同步,其实并不妨碍起势策略帮我们赚钱。
以下为对果仁的一些建议,就是订价问题。果仁目前的做法,大概是考虑了订阅量和策略的容量,但应该没有考虑到近期收益情况。这样会造成用户体验感不好。例如《供不应求》目前空仓信号,月收益2.68%,1000/月会令一些订阅该策略的到期用户很犯难。续还是不续呢?建议果仁可以适当考虑这个因素。近期(月/季收益)越高的,可以作为一个提(降)价的因子。当然,如果降价了,造成策略容量的拥挤,同样会产生不好的体验感。这就需要全盘考虑了。
第二个方面,建议实盘收益超过一年的话,变为显示“实盘年化收益”。这样更方便对比策略。毕竟“回测的年化收益”参考意义没有“实盘年化收益”大。
果仁大数据FOF的想法,借助了$蛋卷斗牛二八轮动(CSI001)$ ,$蛋卷斗牛八仙过海(CSI007)$ ,以及4433选基法。但比起4433,进攻速度快多了。就如我的主题---天下武功,唯快不破!
还有机会提及一个股票,$深次新股(SZ399678)$ 吧,但愿能帮助到有缘人。