利空谣言被打破了?连跌4年了都基本没有回购,玩成了垃圾企业文化
1、平安信托如果展业中没有瑕疵,符合ZC规定,那么大概率是打破刚兑。其他信托项目也是。
2、股权除了华夏17.4和金茂56还有上海怡滨置业133亿。按照年报披露风险可控。
3、债权类风险,不动产行业为广义口径,包括资金直接投向不动产项目的不动产债权计划,以及资金间接用途与不动产企业有关联的集合资金信托计划、基础设施投资计划、项目资产支持计划等。最大风险敞口521.1亿,目前风险较大的是信托计划、项目资产支持计划。
4、投资性不动产,很多是成熟项目,包括平安在各地的自持办公场所。应该风险不大。
我担心的主要是2,3中超出平安在年报中认知(披露信息)的风险,比如前段时间恒丰银行告正荣集团、平安不动产,要求平安不动产和上海安欢合计49%股份来承担连带清偿责任。
归根到底还是反应到净利润上面,或者营运利润上。希望一季报平安拿出好的成绩。我个人判断是平安转型已基本完成,平安领导层在年报沟通会上再三重申了24-26年可以稳健增长,而且我个人内心也确实认为平安的转型已基本完成,2024年就是验证年了。如果2024年再保持了新业务价值上升、员工收入增加,新业务价值上升幅度大于员工收入增加幅度这三个特点,那就可以正式宣布转型完成了。$中国平安(SH601318)$