如果你是融资的,同时又是看中新天然气有跑赢中证1000指数的实力的话,其实按对冲原则应该同时开一个中证1000的空单来保护头寸免受指数整体下跌风险冲击的。2倍以上的融资盘在单股上和系统性风险上暴露超过50%都是很危险的
我首先考虑的是如此下跌,是个股基本面变化吗?我否定了,我认为是大盘带崩的。
然后我考虑大盘如此急剧下跌,是什么原因?是中国基本面不行吗?还是最后的情绪杀跌?大盘会不会一直跌下去,直到让我爆仓?可能爆仓这个问题第一次出现在我的心海之中,我历来操作都偏保守的,虽然有时会小赌一下,或者短时间赌一下,但爆仓离我很远。
这个问题如一记重锤,狠狠敲在我心上,前几天我的证券经理还打电话关心我的质押比例,我说我的是500%多,经理说那你很安全,营业部已经有不少客户爆仓了,我还笑了笑说我肯定没问题。没想到这才几天我也要考虑爆仓的问题,真是讽刺。
我看到自己的质押比例已经到300%,经理说到130%左右会强平,我第一次认真计算股价到什么位置会触发强平,我毛估了一下大概是12-15元,我想了想,新天然气肯定不能跌到这个份上,我觉得还是能坚持赌一下的,所以我在1月22号把HK创新药ETF平仓了亏损21%,在2月1号把普通账户里全部10%的新天然气转到了融资账户,以提高担保比例。我还是不甘心大账户就这样失败,我决定赌他不到跌到15块。
做出这个决定和操作后,我反而是心安了,第一是我算出爆仓价,而且我坚信到不了这个价,第二个是国家的救市政策一个接一个出,虽然大盘下杀一天比一天厉害,但我认定这是情绪杀跌,我更相信国家队的力量。虽然最低点时甚至已出现净亏损,但我仍然安心持有新天然气,不是嘴硬,而是确实安心。
农历年过年前三天,国家队真金白银出手了,ETF300、ETF1000、ETF2000先后被买爆,我知道我应该是赢了。然后是证监会换主席,接着是一系列针对股市违规行为空前力度的处罚,经济和大盘基本面改观我说不准,但情绪杀跌绝对是到头了,接下来会有一波修复行情,大盘应该到3000以上,新天然气要到30以上。
接下来操作思路,到大盘3000以上后,融资盘必须要平掉的,降低新天然气的短期预期,可以重仓但不能单吊了,一半仓位放港股通,重点是保险行业、物业行业,和高分红、中等增长、行业安全的个股。我希望这个配置在3个月内有机会做好。
如果你是融资的,同时又是看中新天然气有跑赢中证1000指数的实力的话,其实按对冲原则应该同时开一个中证1000的空单来保护头寸免受指数整体下跌风险冲击的。2倍以上的融资盘在单股上和系统性风险上暴露超过50%都是很危险的
一般目标是通过价差操作把成本做到零,然后静待预期兑现
我是纯粹的价投,所以轻易不上融资杠杆
分散不是股票分散,
股市系统性风险的时候,
整个股票市场都下跌,没得逃。
另外,分散的前提是无杠杠+高低风险资产的混搭。
杠杆会让操作变形,我在反弹前一天丢掉了三分之二的筹码