(一)、为什么要做全球投资
为家庭资产做长期重大的决策,应该是慎之又慎的,任何决策都应该搞清楚其合理性、可行性、必要性,而为什么要做全球投资,是何原理,如果还能在这喧嚣的市场中静下心来看书的(财不入急门),建议去看《有效资产管理》这本书 网页链接。
如果看书没时间,那也该简单了解下Bogleheads投资哲学的原则,如果连百度下的时间都没有,那这里就送上十六字真言:“全球配置、资产分散、股债平衡、定期调整”(此为千万资产全球投资土豪 @伯格头 的归纳总结 )。
历史证明,股市投资是各种投资中长期年化收益最高的,但是中短期内,各国股市有涨有跌,难以预料,而按照上文的十六字原则进行长期投资,则很可能在安全平稳的前提下,获得超过全球股指平均收益率的回报率。
(二)、全球投资的渠道
一、综合性资料:
美股开户扫盲一贴通
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【汇总】美股开户方法、美股开户攻略 、美股开户流程、美股教程
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二、券商比较
在国内炒美股如何选择适合自己的券商?以美国盈透证券和Firstrade为例
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美股开户可以在网上办理所有手续吗?(本文的第一个问答里也有关于券商的比较)
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另外,还找到一张券商比较图(此图可能存在时效性问题)
作为一名小散,我本来是打算选择手续费低的第一证券或史考特开户,但应重度拖延症而没开,这期间无意中看到雪球银粉旗帜@云蒙 对盈透证券的介绍(这算因懒得福吧),了解到盈透证券有几大优点:
1、盈透证券可以做到真正的全球投资,基本上各国的各种市场,外汇、期货都可以投资,而不是只是局限于美股市场——虽然美股市场已有满足全球投资的绝大多数ETF标的,但有些价值洼地也可能要在其本国市场才能入手。
2、盈透证券可以通过沪港通投资A股的沪股通的568只股票(将来应该也能通过深港通投资深港通标的)——虽然我个人打算做全球投资,但主要资金还是想留在熟悉的A股市场,而盈透证券基本可以做到一个账户投资中国和全球市场,无需担心资金的周转问题。
3、盈透证券融资利率超低且不用展期——虽然像我这样的小散不该考虑动用杠杆,但有大概率确定性机会时,这个工具偶尔也是可以考虑一下。
最终,虽然盈透有佣金万八、每月最低佣金等不适合小散的情况,但为了全球投资在操作上的便捷性,我还是选择盈透开户,假装一次土豪吧。
关于盈透开户的详细介绍可看
云蒙的:盈透证券IB开户全攻略
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IB美国盈透证券官方账号的:IB盈透一帖通 戴爱娜文章集
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(三)、全球投资的标的
说完资金出海的渠道,就该介绍最重要的干货——那些全球市场的投资标的了,在这里当然是继续“拿来主义”,介绍投资高手以及相关资料。
1、股票
雪球那么大,牛人自然多,不过个人了解有限,以下几位是我关注的时常对全球市场股票有心得讨论帖的雪球大V:
@管我财 @何纯在南国 @耐力投资
(以上几位都是雪球大V,就无需我多介绍了,自然,也是因为个人精力有限,无法兼顾个股了)
2、ETF
海外市场不熟悉,个股研究门槛深,对绝大多数人来说,ETF是省时省心的投资标的。自然,这也是我的主攻方向,资料攒的更多些。
先来个总体介绍的:【美股ETF科普贴】如何用一个美股账户投资全球市场
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如果觉得上面这帖还不够详细,再隆重介绍一个系列帖:“海外ETF投资策略”
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要看全此系列,可在 @潘雷CFA 主页下,搜索“海外ETF投资策略”。
如果觉得上面的系列帖还不够与时俱进,再介绍几位ETF达人:
第一位是@张翼轸 ,对各投资类别几乎无差别全范围覆盖,ETF、分级、套利、轮动……无所不精,又对趋势投资有深刻理解,所以目前阶段是主攻A股市场,不过在去年他也有个重量级介绍海外ETF的帖子:
借美股ETF全球全资产投资的入门课
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此文文末还提到ETF百科网站(可惜是英文的):
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再一位是 @美股基金策略 ,主页上经常有时新的ETF介绍,对各种ETF可说是了如指掌,还经常根据市场介绍各种ETF持有策略。
如果觉得头绪太多,一时间不得要领,没关系,其主要文章已被贴心的整理成册了:《全球理财没那么难》(居然还是免费的,真是业界良心啊!)
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最后一位就是本帖开头就提到过的 @伯格头 了,此君初登录雪球,便出了一篇标题亮瞎眼的:“一千万全球资产配置——我的投资哲学与实践”
我等小散虽然没有一千万,但这其中的理念和策略还是可以学学的,所以这个系列的第二篇(介绍原理和具体标的)就很值得看看:
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至于第三篇嘛,貌似作者还没写出来了,已经欠稿近一个半月了
(四)A股市场的全球投资方法
目前还不能以海外开户的方式做全球投资的话,那在A股市场还是有一些投资标的可以选择(只是选择余地不大,而且费率上比较坑人),这里就只做罗列,不做介绍了:
$标普500(SH513500)$ $纳指ETF(SH513100)$ $德国30(SH513030)$ $招商金砖(SZ161714)$ $恒生ETF(SZ159920)$ $H股ETF(SH510900)$ $南方香港(SZ160125)$ $华宝油气(SZ162411)$ ……
行文至此,不由想起一位多年前就在做 ETF投资组合的前辈高人 @ETF拯救世界
此君专精A股市场的ETF标的,只做国内市场ETF组合,如果你只打算投资A股市场现有的ETF,那么他在两个月前”为了说明etf资产配置方法“而建立的组合很有必要关注:
$ETF拯救世界(ZH355726)$
组合说明:网页链接
PS:在我所关注的精研ETF高人中,还有两位 @afa68 @指数基金 ,他们主攻的国内指数基金。
(五)全球指数化投资的其它策略
按“全球配置、资产分散、股债平衡、定期调整”原则,投资者在确定投资标的并完成建仓后,以后就只要傻傻笨笨的拿着就可以了,不需要止损,也不需要止盈,追加或减少投资,都只需要按原则无脑操作就可以了。
详细来说,就是在资产按一定比例分散投资后,每隔较长一段时间后,做一次各类资产的再平衡调整,将占比增加的资产类别(也就是涨得多或跌得少的),卖出超额部分,然后转入占比减少的资产类别(也就是涨得少或是跌得多的)。
不过,作为一名新手,目前我还有点不切实际的想法,想继续扩大超额收益,而从历史回溯来看,以指数的历史平均市盈率及市净值为参照指标,来主动决定投资该指数的仓位,应能获得一定的超额收益。
简短截说,就是:查看某指数的历史平均市盈率及市净值与指数点位的历史走势,如走势基本相符,有很大的正相关性,则可以历史市盈率均值的下方逐步买入,到在均值上方逐步卖出。卖出的部分可以考虑投资被低估的其它国家ETF,如果找不到低估的,则可以买入债权类标的。如果全球股市都处在泡沫之中,那么这个策略可以在一定程度上逃过全球泡沫后崩盘吧。
需要说明的是,这种方法虽然也是一种可以量化的策略,但按成熟市场观点,一个流动性正常的某国指数的便宜,便自有其便宜的内在原因,并非是市场的偏见造成,那样,也就不会出现未来的估值修复了。
在”各国指数历史市盈率、历史市净值“方面,除了几个美股大指数的数据可以找到,其他发现的不多。
至于目前各国指数的市盈率,雪球上另一位数据达人 @银行螺丝钉 君已做了很好的收集:
怎么查A股和各个国家股市指数的市盈率?
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PS:关于各国股市指数的历史市盈率、历史市净值等数据,如有高人知悉,还请不吝赐教了。
目前个人能找到的资料和数据就是这些了,本帖谈到的原理、策略,都是基本的入门知识,可能还有错误疏漏之处,不免贻笑方家。再次感谢以上@到的各位雪球大V和大师,是诸位的无偿奉献,让我们这样的小散能跨入全球投资的门槛。如有打扰麻烦之处,还请见谅啦,如觉不妥,还请指正,我马上修改。
@魏员外 @自由之路1980 @临江之麋
@Suki119 (前几天在评论中讨论过资金出海的事,此帖应有帮助)
@etw333253(以前也讨论过全球投资的话题,终于可以分享下心得啦)