第一，HBM现在整个算力的最短板就是HBM，是算力木桶的最短板，也是GPU成本最大项，需求最爆发的地方。最近几个大事1）日经新闻，英伟达开始和三星买HBM产能。基本上英伟达包圆了美光和海力士的HBM。注意不是买产品，基本买了产能。现在又找三星了。2）美光财报...