(数据来源:择尔裕金科,统计区间:2013.06.26-2023.06.26)
接下来需要关注的几个问题?
首先是越来越多的减持公告下,AI行情是不是见顶了?
公司的大股东是最了解自己公司的真实情况,如果连他们都开始减持股票,这些股票出现大跌确实会影响整个板块的短期表现。但是,这并不代表未来AI赛道就没有了行情,因为国内AI行情炒作还停留在概念阶段,还没有进入到业绩兑现阶段,只要预期还存在,行情不会一棒子打死。但是,后期AI赛道也会出现比较明显的分化,选择好标的关系到成败。
其次,AI赛道短期熄火的话,有什么板块能取代它们凝聚市场人气?目前市场可见度还偏低,无法明确哪个板块能接过AI的大旗。在没有新的热点出来之前,我们能唯一能报以期待的可能还是消费、新能源和医药这类老赛道。
最后,A股的调整空间有多大?时间还有多久?
目前市场的整体估值水平处在历史低位,国内经济虽有波动但增长维持在可控可接受范围之内,调整的空间或相对有限。至于时间或许也用不了太久。上半年即将收官,4月、5月发布的宏观经济数据略低于预期,引发了市场的一系列调整,接下来要发布的6月以及上半年的经济数据需要重视。如果接下来发布的数据不要低于预期,再配合上预期中的稳增长政策,那么阶段性经济底大概率可以确立了,届时股市或将迎来反弹。