海星股份且留且观察
三季度财报进展不及预期,收入下降14%,利润下降47%。
1、降低价格获取订单,降价10%不到,不是全面降价是部分客户降价(在看定价权);
2、四川枯水期限电停产,主要影响产量和成本;
3、目前产能利用率8-90%,三季度是80%,有所提升;
4、公司预计三季度是底点,原因是占比收入一半的消费电子类客户需求疲软,目前消费电子客户的库存原料已经见底,需要开工采购,预计不会再降价;占比另一半的新能源和车规级需求依然旺盛。
5、公司扩大宁夏的产能,原因是70%的产能在四川,风险过于集中,需要分摊到宁夏。