很多人认为我们散户，资金小，就要单调或者只做3只以下，这样才能快速获得利润。
这是一个错误的观念。分散5-10只不相关的个股，构建投资组合，才能兼顾收益和风险。
原理之一：由于A股T+0和涨跌停板的制度，注定我们是牛短熊长。一只股票的收益率主要取决于10%的时间，其余90%的时间都是在下跌或者震荡行情。
即使是看技术分析，我们很难保证一定能买在右侧起爆点，很有可能买的是假突破，尤其现在量化资金割韭菜，量价关系没用。如果我们按照估值即使买在低位，也可能继续横盘，然后看着其余的股票炒作，内心是很难受的。
比如太阳纸业过去2年在10-12元横盘，如果是2年后买的，你心理好受吗？很多人估计受不了就会卖了，从太阳纸业的股东数其实可以看出来这点。而分散投资，组合中总有一两只让你获利的，11元拿着太阳纸业心态平衡点，才能等到最近2个月太阳纸业的突破。
原理之二：分散风险
过去这2年多，有多少股票是腰斩的？有哪个股民还没买到过腰斩的股票？常在河边走，哪有不湿鞋的？几十万人数的万科、三一重工、中国中免等。像我亏损最多的万科成本21，伊利股份37，如果只是像腾爸爸一样的就搞这二三只，账户估计要腰斩。亏50%和亏20%完全是两种心态的。
我们散户虽然对个股有一定的研究，但有时候可能就是看分时图，脑子一热就买了，想当然的认为要突破或者底部到了。
军队打战，都会制定中军、左右、预备役等策略，而不是全部押上去搞一次。
原理之三：平衡心态
2022年10月市场暴跌，尤其伊利从8月份开始跌破35元均线，到25元，如果我全仓它，估计要郁闷死了。但那时我有只新产业，股价从35爆涨到60，虽然它获利没有伊利股份亏损的多，但是其带给我的情绪价值却很高。今年2月份我换股生益科技和桐昆股份，3月份生益科技上涨40%，而桐昆只有10%多，如果决策时我只买了桐昆，而没买生益，那我的心态也会很郁闷死了。
分散投资避免我们出现误判，而出现致命一击。谁都可能出现误判，兴全基金的董理董承非在2021年一季度非常看好地产，把保利发展和万科第一二重仓，各占10%的仓位，他们误判了永辉超市和美年健康等个股。虽然他们最近3年净值下跌，但是却不至于遭受致命打击。而我们很多大V却因为单调或者过于重仓个股，往往一蹶不振。