这两天中小盘股大跌，应该一方面是投资者误读国九条，还有就是量化出逃。我虽然也跌了，但认为新国九条导向性不错，特别在中国这样的环境中要来点硬指标，未来优质稳健成长的公司将得到估值提升。但问题是这样的公司多吗？避开大的经济趋势不谈，真正这样的公司我估计不超过5%。
这两年国资高息股如中国神华长江电力中国核电等涨的不错，但从分红角度也不低了，而且成长性一般，不过在中国实际降息的趋势下问题不大。还有就是资源股，本质上也是周期股，但因为世界不太平和某些品种供求发生变化，最近涨的不错，如中海油中石油紫金矿业山东黄金等等，这个要分析具体资源品种的供求来决定，周期股要在高峰离场，估计可以持续到今年年底。中小盘股中也有一些较好的公司，只要找到持续稳定成长的公司问题也不大。当然不是太多。这里谈谈家电股票，去年我少量买过海尔智家新宝股份，也是去年没有亏损也没有赚的两个公司，但今年好像大家都看到涨的不错，认识到其中的价值，我想因为是全球布局全球生产，业务稳定，品牌也全球化，也没有像新能源价格战，所以发达国家也没有抱怨补贴倾销之类的，他们也没有像样的家电公司，主要和日韩竞争，这些公司也善于开发学习，利用中国制造业的整体优势取得了较好的收益。
总体而言我们国内大部分行业竞争格局不好，那个行业很难较长期持续稳定成长，如同我前面转发的TB的软件公司在中国就变了味，找不到类似微软苹果这样格局的公司，就像段永平说的有好的商业模式的公司，只能在垄断型国企里面聚集了。