今天上午市场热点稀疏，午后权重板块发力推动大盘上行。房地产等板块异动拉升，地产回调多日以后，重新回到涨幅榜前列。
地产今年背后的投资逻辑主要有两个思路：一个是逆向思维，地产已经跌了比较久，估值也比较低。
第二是在于国内现在的经济情况。地产的产业链很长，对经济的拉动作用很大。因此在稳增长压力下，政府大概率会继续加强地产扶持的政策。
最近一些地方限购、限售的放开，我觉得这是一个开始而不是结束。
至于说这轮什么时候结束，可能需要看到地产销售放量或者说地产的投资，土地的拍卖，量价企稳才行，否则的话，政策还有加码的可能。
回溯历史，我认为，这可能是地产第三次放宽松的周期。2008年金融危机和2014年的时候，松了两次地产，今年应该是第三次。
现在相当于地产新一轮周期的一个起点。但这轮周期和之前略有不一样的地方。这个行业在重新调整行业格局，很多民营企业可能要慢慢退出行业，行业集中度可能会逐步提升，影响整个供给。在这个过程中，行业的品质也会大幅度的提升，一些有实力的、信用强的，银行愿意放贷的企业会得到比较好的发展，因此龙头公司的机会是值得关注的。从中长期角度来看，龙头公司相对确定性较高。
$泰达宏利周期混合(F162202)$ $泰达宏利成长混合(F162201)$ $上证指数(SH000001)$
