$中广核新能源(01811)$ 今年涨幅已有31%，最神奇的是港股通持股同时从17.3%下降到了15.5%，可以说完全是境外资金推动了这一波，就是不知道是真外资，还是境外的内资。成交量来到了6000万，推动股价修复到0.94pb，感觉近期整合的可能性在降低。股价达到目标，先退出。
就行业而言，猜测这波普涨主要是估值修复，基本面并没有大提高。新能源产业链现在最难过的是制造商，光伏面板和风机一再降价，绿电运营商本因由于上游成本大降而受益，更何况融资成本一路走低。但实际上，上网电价的降低，资源的博弈，使得很多新项目的收益率并不理想。为何2021年前有抢装的现象？无非是因为设备成本降价快于补贴的下降，项目资源也普遍不错，收益率很高，当时担心的问题主要是补贴能不能收到。而未来绿电企业的发展一定会分化，市场化电价，好资源越来越少，地方博弈增强，这些都使得经营难度加大，如果未来光伏面板或者风机价格反弹将更麻烦。各大集团又都把追求规模摆在首位，竞争激烈。综合看来，新项目收益率的把控将是核心竞争力，这就要求集团战略配合，管理层有能力有动力。