$新疆天业(SH600075)$ 大股东用5.96的价格锁定市场预期，股份发行3.8亿，已经是不超过总股本30%的上限，面向市场非公开发行价格未确定，设计的很好，也不说死发行量，不够的发可转债。试着猜一猜，市场化发行价格5元，比股东折价20%，那么按新规，定价基准日前20天的80%，6元均价。目前的方案是90%，估计会调整。5元再发3.8亿股，差额3亿元部分用可转债。之后股本稀释到18亿，净资产增加到70亿。每股净资产4元，按利润承诺保底是进入资产每股0.3元不到，原有资产盈亏是不确定的。
结论：发行期首日价确定前，高点可能见到6.5元。市场资本不愿跟的话，不排除调低发行价格，那样的话高点就不好说，可能到6，可能是5.5，不足部分由可转债补。我算对了吗？