$聚辰股份(SH688123)$ $科创100指数ETF(SH588030)$ $中证1000指数ETF(SH516300)$
一、股东情况
上海，民企，第一大股东持股21%，无股权质押风险。
二、重要交易
王上，核心技术人员增持。
三、近期解禁
全流通，近期无限售解禁。
四、研发投入
23中报，研发投入0.73亿，占营收23%，22年研发投入1.34亿，占比约14%。研发投入占比较高，且保持增长，无资本化。
五、资产简况
类货币12.8亿，应收平稳，存货较21年翻倍多，在建工程23Q3已全部转固，无商誉，仅有900万短贷，有息很少，权益19.4亿。
六、营收盈利
营收23年同比下滑，22年营收翻倍，存货略高。 23Q3，净利同比环比下滑，营收环比恢复。近三年ROE ，7、 20、6，波动较大。综合毛利率， 39、67、46，波动较大。
七、营收构成
集成电路100% ，23中报，境内56%，境外44%。产品毛利率波动较大。
八、产品情况
（1）手机摄像头 EEPROM，根据赛迪， 2018 年聚辰股份为全球排名第一的智能手机摄像头 EEPROM （掉电后数据不丢失的存储芯片） 产品供应商，全球市占率达 43%。
（ 2） DDR5内存模组芯片。
（ 3）闪存芯片。
九、券商逻辑
券商逻辑： DDR5 渗透率加速，公司应用于 PC 和服务器 DDR5 内存模组的 SPD EEPROM产品快速放量，且当下如英特尔 AI PC CPU Meteor Lake等发布，对更高带宽的内存要求，将加速 DDR5 子代迭代以及增加更高速率 DDR5 内存的需求。车规 EEPROM 有望充分受益汽车智能化升级趋势，公司已成为国内外众多 Tier1厂商的供应 商， 2023 年汽车级 EEPROM 产品出货量迅速增长，且目前公司EEPROM 产品正在快速推进 A0 级标准认证，有望持续受益新能源汽车对EEPROM 需求提升。概况：服务器去库已接近尾声， AI PC 有望加速 DDR5 渗透，车规存储有望放量。
十、业绩快报
2023 年业绩快报。 23营收入7.04 亿元，同比减少 28.17%；实现归母净利润 0.99 亿元，同比减少 72.08%；实现 扣非净利润 0.87 亿元，同比减少 77.78%。单四季度，公司实现营收 2.03 亿元，环比֢9.67%。
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