Captain_Market

讨论

回复@极端点买宽基: 兄弟，我觉得你可能理解反了//@极端点买宽基:回复@天上掉钱用桶接:人家说了买美股啊

贝壳招股书粗读感想

住房中介服务市场空间很大，住房市场GTV高达30万亿，未来存量房规模提升和换手率提升都会推升二手房市场GTV，租房市场GTV也将自然提升；在一手房GTV不显著萎缩的情况下，中介渗透率如果边际提升也可能会推升住房中介服务的TAM规模。即，未来TAM，二手、租房看总量提升，一手房看中介渗透率提升，此...

财政对冲配置的一点浅见

近期市场波动率明显加大，海外疫情、美国选情加大了海外市场risk off的概率，国内也有传闻说监管打招呼控制科技类基金、ETF的报备和发行，虽然不知真假，但对于此前已经相当极致化的科技风格占优、交易过热的市场格局来说，肯定情绪上还是有一定影响的。
从时间上来说，已经来到了3月上旬，市...

有关爱婴室和母婴线下零售的一点感想

最近稍微看了一下爱婴室，感觉这个行业挺有趣的，平均店面600平米，之前研究的那些家电公司胆子再肥也不敢开这么大的店，再一看报表，PP&E周转率居然有接近24，库存周转率接近4，也就是说在开600平米的店的情况下，铺的货是装修成本的6倍，而铺货货值这么高的情况下周转其实还算挺快，感觉很有...

老乡别走，再聊五毛钱航空吧

今天又有航空方面的讨论，多头的兄弟上来说“供给、需求、汇率、油价四因素，汇率和油价假设稳定”，听到这我就已经难以接受了。
上半年参与过航空，三大航基本平进平出，挣到了春秋个股alpha，其实当时的逻辑和现在的逻辑差不多：供给端737MAX带来ASK紧张，需求端稳定或提升，油价、汇率假设...

讨论

今天又有航空方面的讨论，多头的兄弟上来说“供给、需求、汇率、油价四因素，汇率和油价假设稳定”，听到这我就已经难以接受了。
上半年参与过航空，三大航基本平进平出，挣到了春秋个股alpha，其实当时的逻辑和现在的逻辑差不多：供给端737MAX带来ASK紧张，需求端稳定或提升，油价、汇率假设...

讨论

年初对经济过于悲观，忽视了Q1政策对冲的力度和全球流动性拐点，结果仓位太低了，加仓也不坚决。