本周市场下跌，沪深300指数上涨2.71%，中证流通指数上涨2.20%。
本人单位周收益率+1.82%，单位总资金净值0.9374；累计周收益率+1.69%，累计总资金净值0.999；历史最大回撤-10.13%，索提诺比率-6.79%，夏普比率-5.59%。
本周大盘反弹，本人的累计总净值再次回到一，本年度的单位净值还有六个多点的亏损，继续控制节奏，不急于一时。
本周操作如下：1、计划部分买入一份500ETF、一份300ETF、一份医药ETF；2、养老目标市值定期操作；3、网格下跌买入一份消费ETF、一份传媒ETF；
下周计划：1、全额申购蓝盾转债；2、盛路转债周二上市当日卖出；3、网格挂单；
目标市值回顾
周末在统计数据时回顾了下目标市值策略，发现有些标的的仓位不知不觉提高了不少，特别是环保ETF，当初在开目标市值时给了它8%的A股仓位，开仓后环保ETF价格持续走低，目前距买入位已有二十多点的差距，再叠加12%的年度预计涨幅。去年11月开仓至今，3个季度，等于仓位变相增加了30%多，而目前的实际仓位也的确如此，11%多个点的实际A股仓位。如果未来环保ETF价格继续向下，那它的仓位会更多。
上面的情况有点尴尬，特别是当你开了多个标的的目标市值，价格持续走低，仓位变相不断提高，出现极端情况，仓位会更高。这一情况，之前没有考虑清楚，那么就继续按原计划执行，不再改变。下一轮时提前考虑，可以做以下的应对修正：
1、考虑全市场估值，全市场估值不在最低10%分位，标的即便在历史最低位也不一把开满，根据全市场估值，先开三分之一或者二分之一；
2、减少目标市值的标的，相关性强的标的就开一个，比如50ETF和红利ETF就可以只开一个；
3、提前预留未来一年继续下跌或者横盘补入的仓位，比如上面的环保ETF，计划最终给8%的A股仓位，那么在最低估值位最多给6%的仓位；
以上措施可能会降低目标市值的整体收益，不过同时也加强了系统的整体稳定性和抗风险能力，总体还是值得的。再叠加升级后的网格策略，效果也不会下降太多。
半斤薄荷
低估·分散·不精研
$创业板指(SZ399006)$ $上证指数(SH000001)$ $深证综指(SZ399106)$
【本文来源V信公众号：banjinbohe】