本周市场暴跌，沪深300指数下跌3.85%，中证流通指数下跌5.12%。
本人单位周收益率-3.31%，单位总资金净值0.9565；累计周收益率-3.15%，累计总资金净值1.0191；历史最大回撤-7.24%，索提诺比率-5.06%，夏普比率-4.10%。
本周上证指数开盘便直接跌破3000点大关，最低2837.14点，原以为3000点左右会有反复，结果一去不返，也间接说明了市场的脆弱。不过这个点位个人觉得风险已然释放了不少，空仓或低仓位死等更低的位置不可取，个人认为50%的A股仓位还是得有的。
下图是持有封基老师对今年A股涨跌情况的统计，可以看出今年A股的情况真的很糟糕。A股中位数跌幅-22%，等于说今年你净值的跌幅小于22%，那么你就跑赢了一半的股票。今年各指数跌的最多的中证1000，跌了21%，跌的最少的还是最年最强势的上证50，跌了10%。如此看，今年还是中小盘均值回归，至于下半年是否回扭转这种情况，我觉得有可能。
本人本年度历史净值0.9564，已然亏损4个点，去年2月10号算起也只剩2个点左右的盈利。这种情况才是熊市的常态，之后继续暴跌也好，漫漫阴跌也好，本人力争将亏损控制在15%以内，最好控制在10%以内，这样牛市一启动，一周两周的时间就可实现回本，之后就是利润。
本周进行了密集的操作，具体如下：1、指数暴跌，触发网格买入2份传媒ETF、2份创业板ETF、1份50ETF、1份500ETF、1份1000ETF、1份环保ETF、1份红利ETF、1份养老ETF、1份证券ETF、1份德国ETF，共计买入网格12份；2、计划部分，买入1份可转债基金、1份500ETF、1份证券ETF；3、目标市值，下跌触发传媒ETF的提前平衡；
下周操作计划：1、月底计划部分考虑买入1份300ETF、1份500ETF，别的看实时的情况；2、网格挂单；
一、网格调整
本周连续的暴跌，网格买入不断触发，网格仓位也越来越大，大有超过计划仓位之势。本人在实践操作中，也发现了目前本人的网格策略或多或少有以下问题：1、开仓品种过多；2、开仓部分品种相关性大；3、最低位预估偏离；4、开仓位估值过高；
上述的问题导致了网格仓位过大，而且随着之后大盘的继续下跌，仓位会越来越大。之前的文章有说过，未来极低位置，计划部分满仓，网格仓位作为杠杆仓位来操作。过大的网格仓位，将直接导致未来的杠杆过高，而过高的杠杆容易引起底部心态失衡。
所以，本人在反复考虑后，决定退出50ETF、养老产业、德国30、黄金ETF这4个品种的网格，将已有的网格仓位全数转化位计划仓位。选这4个品种的原因如下：1、这4个品种，相对位置较低，作为计划长期持有问题不大；2、50ETF和红利ETF相关性大，养老产业和医药ETF相关性大；3、德国30和黄金ETF最低位不好预估，为此需预留的资金过大。
调整网格后大约能未未来释放10%的杆杠资金，增加防御性。
二、满仓位预估
随着指数的不断下跌，现金仓位不断减小，有必要算一下以目前的持仓以及策略来看，再多少点位会由于各策略的触发而被动满仓。
目前本人还有18%左右现金仓位，再调整网格策略后依然还有10个网格品种，其中包括与A股相关性不大的华宝油气以及10%为一个格子的证券ETF，保守起见依旧按10个品种计算。此外，考虑到许多品种已经吃了数个网格，后续的格距自然变大，目前往下触发买入基本要6%的跌幅。一个网格约等于总仓位资金的0.55%。
计划部分在指数下跌10%的情况下，基本会补入15份左右，折合总资金仓位为8.26%的仓位。10个品种，每下跌6%触发0.55%仓位的买入，由此，在指数下跌12%的情况下，会触发买入11%的总资金仓位。
由上可得出，在指数再下跌10%到12%的区间，本人会满仓。目前上证指数2889.76，下跌10%到12%就是2543点到2601点，所以本人基本会在上证指数2600点左右完成满仓，这个点位满仓个人还是比较认可的。之后如果再下跌就是逐步加杠杆的过程。
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半斤薄荷
低估·分散·不精研
$创业板指(SZ399006)$ $上证指数(SH000001)$ $中小板指(SZ399005)$
【本文来源V信公众号：banjinbohe】