本周兴业银行走势不错，逆势涨超过2%，虽然招行上涨也不错，但招行兴业股价比还是来到了1.888的最近低位，与我之前说的2的近期顶部逐渐远离，无论是业绩还是股价，兴业银行已经渐入佳境。
兴业银行业绩今年确实比较困难，主要是营收不行，再深入下去就是非息不行，再继续下去就是佣金手续费不行，加上投资债券没有做好，兴业银行破罐子破摔，做出了上市以来最差的利润增长报表，但2023年即将过去，人们期待的将是2024年业绩，在2023年低基数下，兴业获得较高业绩增长是大概率事件。其实兴业银行今年贷款是做得不错的，对公贷款量增价优，存款也不错人民币付息率降了11bp，原来存款成本与同类行中位数相差15bp，现在只差6bp，管理层说调存量房贷影响四季度息差7bp，那样第四季度息差为1.86%，全年大约1.91%，明年存量贷款利率重定价最多调整10bp，而定期存款利率调整较多，至少有三分之一以上要调整，而且今年协定存款调整主要体现在明年，加上美元降息，兴业的存款成本有望进一步下降，因此明年息差有望稳定在今年四季度水平。至于非息收入，由于去年四季度的低水平，今年四季度有望实现较高增长，如果利息收入不变，则四季度有望实现530亿的营业收入，全年营收下降在4%以内，即使四季度利润持平，全年利润负增长也在7%左右。明年的非息收入应该更为乐观一点，佣金手续费收入已经跌无可跌，投资等三项收入虽然波动较大，但由于规模大了不少，因此基本年维持每季100亿的收入，因此明年兴业营收、利润双双增长不难。
股价方面，由于有长期大买家，虽然面临融资和外资的双重压力，但下跌空间基本已经没有了，已经连续两周逆势上涨，在招兴平宁中独树一帜，有望成为未来股份行的领头羊。我之前说过，兴业的股价不在于其业绩，也不在于银行板块涨跌，而在于资金的进出，之前资金进出都是负面的，现在资金进出偏向于正面，一旦形成趋势，会有更多的人加入。上周兴业获批1300亿资本工具，很多人都说兴业又要融资了，谷子地难得说了几句公道话，这也是由兴业逆势上涨的实力造成的，正如之前黑兴业，也是由于招行强势上涨的原因。理智的角度看招行兴业股价比2以上招行换成兴业是很好的选择，我严重怀疑他已经买了兴业。
兴业已经跌了三年了，目前刚刚止跌回升，渐入佳境，好日子还在后头呢。$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$