这周各大指数都迎来了比较大的调整，但其实整体看来还是在前边的那个杀跌的右脚低点范围内，主要杀跌版块是白酒和医药医疗这些上一轮的抱团版块，我在上周的观点是有调整也不看空，结合我前边强调说的不要去接下行版块的筹码，因为在没有看到底部形态出现以前，你是不知道底部在哪儿的，所以在我这边就还好，现在这些杀跌的版块把指数的右侧低点打出来了，整体的做空动能会有一定的释放，并且还不伤及我们主做的新能源相关版块，就还不错。从调整时间来看，指数大概率在下周前二天有望结束调整，其实在周五下午时就已经出现了一个比较有力度的反弹，那个时点分批进场也是可以的了。不过目前这个位置要稍微注意的一个点是，外汇指数最近几天有点超预期的上行，原本这里预期是一波反弹的高点，但是它走了超预期，可能就需要对下一波行情降低预期了，从北上资金的流入情况其实也是可以看到，在前边外汇反弹的时候，它都是一直在稳定流入的，但是最近二天的这个超预期走强，它这二天都流出了不少资金，这里反映了大资金的一个态度。当然这些都只是我们的一个观察指标，做法和预期也没有什么改变，我前面一直说的预期都是做一波吃饭行情后就要考虑撤退了，现在就是适当降低对这一波吃饭（反弹）行情的预期吧，先看目前月底的这一波反弹吧，下个月如果有看到感觉不对的地方就再提醒跑路吧。
聊几个思考的点吧，为什么这一波白酒医药医疗食品杀得这么惨，值不值得现在去抄底？在我看来，白酒医药医疗食品消费这几个版块吧，都是主要被外资定价的版块，记得年初时都在大谈DCF估值模型吧（同样的还有年初轰轰烈烈地南下资金要去港股市场夺取互联网核心资产的定价权，最近都被教训地老实地退回来了），DCF简单理解就是永续现金流，用低价资金去博取未来的稳定收益，因为国外很多都是接近零利率的资金，所以那种低息资金去做这种版块是没有问题的，但是问题是我们国内的资金不是这种情况，按国内资金做是不能去以对方的DCF法估值的，成本都不一样。那么可以看到现在美元指数在慢慢走强的时候，而且美国放水预期收紧的情况下，外资就在持续的流出这些版块，观察一下真茅台$贵州茅台(SH600519)$ 的流出数据就知道了。那么其实当前情况这些版块就不仅仅是在杀估值了，还在杀逻辑（医药医疗集采是另一种杀逻辑），杀DCF估值的逻辑，当然真茅的价值不可否认，但是同版块的其它很多票就得仔细掂量一下了，需要在杀完逻辑后再考虑估值。所以，在我看来，这些版块都没必要现在去抄底，等到美元真的收紧后达到一个平稳状态后，那个时候不存在杀逻辑了，重新定价达到稳定后才去做可能会比较合适，当然现金仓位很多分批建仓就是另一回事了。
继续接着前一个思考点聊，外资在吃喝药版块里持续地流出，机构看到不对也在夺路而逃，从上周五出来的龙虎榜里可以看到，恒瑞医药，迈瑞医疗等都是机构大幅度地流出。在我看来，这个地方流出的机构资金主要还都是配置型资金（中长线），而不是交易型资金（短线），那么在不发生系统性风险的前提下，流出的这部分机构资金可能部分会流入到我们主做的新能源科技等赛道票里边。目前这个位置，赛道票有没有可能再起一波？有这个迹象，在版块整体调整了一段时间之后，在有一些票已经出来了中报的情况下，有些票的估值已经算不上贵了，30多倍的高成长股，我没具体去查，我印象中就有杉杉股份，石大胜华这些，按中报出来的当时价格算，也就30多倍，贵吗？相比年初被外资定价的100来倍估值的一般增速股，显得就很有性价比了，现在8月下旬进入中报最后披露期，会爆的雷也在慢慢出清，完了后应该会形成一波调仓换股，也就是我在前二周一直预期的等中报雷点排完，就可以安心走一波不受财报影响的行情了。而看到的迹象仅我观察的就有，天华超净、$天齐锂业(SZ002466)$ 、石大胜华，这些有代表性的票周五已经阶段新高或是在新高附近了，有上行再走一波的可能。
说到中报的雷点，就要说到我这周的一个蠢操作，超级大亏，让大家娱乐一下。我上周说我买的科创芯片股业绩不及预期，这周可能得止损出来了，是和林微纳，这周一直接负20CM的跌停开盘，真是特别操蛋。在我看来，它的业绩环比是不及预期，但也不是不能理解，仔细分析看是管理费用和销售费用增长了几百万，所以环比利润有所降低，刚上市拿到钱了，不得发点钱或庆祝一下，再招点人扩大一下业务么，所以多的这点费用不算什么啊，理解不了这群人上上周五还抢筹，周一就直接跌停杀。对比一下， 上周光伏版块里的中信博、海优新材，在我看来才是超级不符合预期的业绩，大幅低开杀了后都能拉上来，和林微纳那种业绩对比都不算什么了啊，只能说队友不行，也很伤，导致原本近20个点的赢利全部亏完，还倒亏了一点点。说回来，在上周周评里我说到我会把出掉的资金去做看好的化工小金属方向，我自己是挑了硅方向的（上周文章里有特意点到硅），最初看线形选了润禾材料，后来觉得是做下游，不如去做上游就换了线形同样还可以的东岳硅材。然后脑子抽筋，周日晚上睡觉前去找了工业硅的关联票，看到这个概念关联的就四个票（这个是误导），合盛硅业，新安股份，东岳硅材，还有一个就是我以前都没听过的三峡新材。简单扫了下三峡新材基本面一季度业绩还行，也没仔细去研究资料，一看上上周五最先涨停，龙头啊，要做就做龙头吧，然后周一二直接给了我二个跌停，而且我还是那种初建仓期会越跌越买的那种，直接就套死了。后来一看不对啊，为什么其它三个票都涨那么好，它不跟，再去看资料，原来我当时看的硅砂那二个字眼根本还不是工业硅，三峡新材的主营业务是玻璃，而不是工业硅，对比原本要做的东岳硅材+35%和自己做的三峡新材-20%，再接原本没减仓锁定利润的和林微纳-20%，这一周这部分仓位直接隔了75个点，重点加粗提醒自己，真是蠢到家了。怎么才能防止出现这么蠢的操作啊？分散买？先找人讨论对一下排排雷？大家聊聊吧。后来像周五出现的利亚德我是很看好的都没资金做了，因为三峡新材暂时也没止损，是觉得虽然没做到想做的硅方向，但玻璃版块也没那么差就是了，至少当初是扫了下基本面，也还行来着，等个反弹吧，唉。
说到这里想到一个关于光伏的逻辑点，上一段里说到光伏里的中信博和海优新材中报业绩都特烂，也就代表着二季度的光伏装机量是远远不及预期的，那么如果要达到全年的预期装机量（央企的装机量是有要求的），下半年是不是得加速？那么二季度光伏产业链里业绩还好的（除了大涨价的硅料），下半年是不是可以预期更高？我们主做的东方日升下周会出二季度中报，即使可能会不好，好像也能够接受啊，何况我都不觉得它会特别不好。最近光伏版块因为上周聊过的那个美国限制的事情，有点低迷，除了HJT设备股，行业龙头隆基股份走得更是弱，等下周大市值的天合光能、$隆基股份(SH601012)$ 等出财报看底牌吧，可能会不及前边高涨的预期，先打个预防针吧，也许下半年装机会更好。
好了，今天就写到这里吧，最后说一句，虾米写的逻辑-瞎写，赢亏自负。