$五粮液(SZ000858)$ $赛力斯(SH601127)$ $中远海控(SH601919)$ 降息预期的魔瓶盖子一旦打开，通胀预期随之而来。欧美股市最近有二个显著变化：一是科技股持续疲软，二是奢侈品公司调头向上。奢侈品不是谁都能玩的，据贝恩公司与意大利奢侈品制造商行业协会Altagamma联合发布的报告，目前全球奢侈品消费者有4亿，其中VIC客户（比如爱马仕、LV其实也包括茅台用户）占比不到1%，却贡献了高达30%的奢侈品牌收入。这个数据很重要，精准解释了为什么满大街看不见有人喝茅台，而茅台照样卖得很好。卖得好吗？有人不服，那看看这个：7月10日，茅台集团召开党委（扩大）会议（这几乎是该公司规格最高的会了），会议提到，上半年公司坚持稳中求进工作总基调，圆满完成了各项目标任务；下半年将聚焦主责主业，保持战略定力，坚定发展信心，全力确保完成各项年度目标任务。看到没，人家还是全年15%的净利润增长率，是哪些穷困潦倒的无业小黑子，说茅子增长不行了？这么掐指一算，茅子当前就低估严重，和中国神华长江电力这类市盈率混在一块，更别提科大讯飞、寒武纪之类亏损钉子户。下半年只有华山一条路：涨，这是用洗澡盆捡大金块的机会，上一次还是六年前的2018年，一年多就翻了一倍。