如果冯柳管理的不是600亿，而是6000万到6亿规模的话，估计他也可能买入$海顺新材(SZ300501)$ 。这支个股很符合弱者体系的赔率优先方法论：下有业绩支撑底，可预期；产能扩张，可展望；产品扩展热门赛道有潜在爆点，可想象。


跟去年的$永冠新材(SH603681)$ 相比：网页链接 公司估值要略贵一些，不过壁垒也要高一点儿：虽然药包不要审核，但备案是需要的，而且To B的生意，讲究一个稳定性，哪个药厂会贪图便宜随便换供应商，还得重新弄“授权信”；这跟单纯依靠规模的胶带制造相比，似乎要好一些，所以贵一点儿也能接受。

相同的地方也很清晰了：产能扩张带来的成长确定性高，估值、市值、业绩都在相对底部。永冠新材其实也有可降解材料的“可想象”的那部分，可惜市场没去炒，所以涨得温吞吞的，基本上还是业绩在推动；公司进入电池包这块儿如果遇到赛道崩塌的话，未来收益也会打折扣，这点要提前有心理准备。