先说说对指数的看法，我感觉会是在大幅震荡中缓慢向上的慢牛，一脚油门一脚刹车嘛。不过现在的市场实在太大，个股差异明显，研究指数意义其实不大。关于市场的主线，我认为本周后半周异军突起的军工板块值得长期重点关注。
从大逻辑上讲，主要有以下几个方面：
1. 军工板块整体位置非常低，具备发动大行情的条件。看看月K线，通达信的国防军工指数880507，在本周之前，已经萎靡了整整五年。
现在，请再看看封面图体会一下，哈哈哈。
2. 现在的外部环境非常有利于发动军工股大行情。稍微关心时事的都知道，这个就不多说了，“做好较长时间应对外部环境变化的思想准备和工作准备”一句话就够了。
3. 有大的故事可讲——军工资产证券化。现在还有不少国资的军工股里面只有一些边缘的军工资产，真正的大体量的核心军工资产还在控股股东手里，没装入上市公司。2017年沈飞算是开了个成功的先河，至少证明了这条路是可以走的，但是其它公司似乎兴趣不大，少有跟进的，抬高军工股的估值才有利于军工资产证券化的开展，这样领导也高兴对不对。
4. 军工板块体量大，涉及两三百家上市公司，适合长期轮动投（chao）资（zuo）。战斗机、轰炸机、教练机、无人机、导弹、军舰、坦克、雷达、红外、电子、通信、导航、电源、连接器、元器件、各种新材料，踏空了一个总还有其它的。
5. 大家都知道科技股弹性大，讲的是市梦率，其实军工股比科技股更适合牛市，很多股平时都是长期在100倍PE以上，市场已经习以为常。别问，问就是国家意志！和大国重器谈市盈率你好意思么？
周末研究了一下龙头股中航沈飞，有很多奇怪的地方。
1. 板块启动时的龙头居然不是小盘股，而是沈飞这样的大块头（在军工里面算大块头）。2. 本周四在没有明显消息刺激的情况下，多个个股出现一字板，沈飞更是连续两个一字板。
3. 沈飞里面一堆基金，游资不可能来抬轿，这种涨法明显也不是基金拉抬的风格，那会是什么性质的资金主导的？有意思的是，看龙虎榜，上周里面的基金们买卖都很少，基本处于锁仓看戏阶段。
4. 最重要的一点，沈飞是军工股里面最正宗的，但也是最缺乏想象力的，因为他的主要资产已经在上市公司了，没有其它军工股后续定增注入优质军工资产预期，最多也就是后面几年业绩可能增长较快而已。那么，选它做龙头，应该就不是它后续有超大利好，而是要抬高所有军工股的估值了。
最后说个细节，本轮牛市，市场情绪爆发、大量资金进场是在7月6日本周一的大阳线，而军工板块一直压到周三才大面积启动，这样的安排不会没有原因。反正其结果是：市场上最浮躁的短线跟风资金大多数都在周一周二进了金融和地产，短时间内不会出来，周三至周五军工的跟风盘很少。所以上周涨幅这么大的军工板块，周末的热度并不高，显然，这样的行情才容易走得长远。