写在6月4日中午；截止午盘跌幅5.8%
只要一跌，看空的声音就来了，一大涨，看多的声音就来了
这样是赚不到钱的
今天大跌和昨天的探底回升主要是由于市场担忧欧美对一次性电子烟的禁令会影响爱奇迹的销售
说几个问题供大家思考
1.预测到三季度电子烟屏幕渗透率在20%左右，最终会达到80%；这4倍渗透率的提升能否抵消电子烟禁售带来的损失呢？
2.公司由电子烟带来的这一轮涨幅截止午盘是34%；对应净利润涨幅约2200万，营收涨幅约2.75亿，考虑到屏幕占电子烟成本的20%，对应电子烟成本额11.85亿，假设爱奇迹毛利率45%，对应爱奇迹营收约21.55亿元；假设最终公司占爱奇迹产业链50%，这个数字对应爱奇迹电子烟营收约43亿。目前爱奇迹营收约300亿，这意味一次性禁令会使爱奇迹营收降低85%，这是否是过于悲观的预期？
3.公司给比亚迪做换弹的项目，之后是否有机会在换弹项目上有所突破呢？是否有机会突破其他公司的产业链呢？
考虑到以上问题，我的答案是继续持有。欢迎大佬就我的数据分析讨论，如果有错误给我指出我也好修正我的预期及投资决策。
尤其希望大佬指出市场对于爱奇迹的业绩预测指引，我个人的判断是考虑种种因素，营收底线还是会在100亿之上。毕竟首先禁令明年才会正式开始嘛，第二也就英法北爱尔兰等一些国家出了确定性的政策，德国的话卖得最好的一次性小烟还是ELFLIQ，美国市场的禁令还只有个影子，最后实际上爱奇迹也推出了自己换弹产品，相信品牌还是有沉淀的