现在有个担心的点是线下消费情绪跟年初比又弱了,周六中午去商场海底捞都不用排队了。
距离写这篇文章已经过去半年了,海底捞发生了一些变化。杨利娟的调任改变了市场对海底捞扩张的预期。对于当前的海底捞,何时应该击球?我觉得应该先搞清楚中报的业绩。等6月翻台率数据出来之后,我会做一份预测。到时候再表达观点
$海底捞(06862)$ $贵州茅台(SH600519)$
现在预期太悲观了,茅台也天天跌
现在就是预期业绩不稳定吧
我说的是 提前做个准确度高的预测...
买了一点$海底捞(06862)$ 观察仓,同观察半年报。初步的判断是1H24翻台率同比增长不俗并远超行业水平,但客单价对收入端会有拖累,同时1H23利润率基数太高,所以总的来看盈利端估计只有小幅增长。
“港股”+“可选消费”的组合也算是debuff堆满了,左侧持仓体验固然不好,但考虑到估值和股息率水平也算到了击球点,下半年看看是否加速开店吧,毕竟2024年大概率翻台率能到4.2次左右符合开店条件了,能否通过开店实现增长是估值中枢得以回升的重要前提。