万物有因果，炒股讲逻辑，我是逻辑股市-兵哥，希望可以用理性的方法解读非理性的股市。
市场是个不断发现错误，不断纠正错误的过程，发现市场先生的错误，通过市场先生自身纠错恢复的过程获益是我们价值投资的主要方法。下面我谈谈市场先生错的离谱的一只股票-----大北农，下面谈谈我的逻辑。
首先，我们来看看基本面，如果从原来的传统饲料养殖行业来看，温氏集团和海大集团等企业的市盈率正常在20-30倍，目前大北农78.55倍的动态PE明显是偏高的。但是自去年年底农业部公告转基因安全证书后，情况完全不同了。
2019 年12月30日，农业部发布《关于慈KJH83等192个转基因植物品种命名的公示》，公告披露了拟批准颁发农业转基因生物安全证书的192个植物品种目录，其中包含189个棉花品种、2个玉米品种和1个大豆品种。其中本次获批的两个转基因玉米品种分别为大北农的 DBN9936（抗草甘膦(EPSPS)抗虫(Bt Cry1Ab)玉米）以及杭州瑞丰/浙江大学的 “双抗12-5”（ 抗虫抗草甘膦），两者适宜种植地区为我国北方春玉米区，该区占全国玉米种植面积的35%左右。根据农业农村部2019年12月最新预估，2019/2020年我国杂交玉米播种面积4.15亿亩，参考目前世界范围内转基因玉米 30%的普及率并假设理想普及率为50%，单亩用种费用66元，则春播玉米区转基因玉米市场容量为29-48亿元。若转基因玉米品种在该区顺利商用，大北农则有望凭借抗虫抗草甘膦的优势快速收割市场份额。
而大北农的转基因品种第一代对草地贪夜蛾有60%的抗性，第二代可以做到100%抗贪夜蛾，而贪夜蛾是农业领域重点防范的虫害，而2020中央一号文件特别提到抓好草地贪夜蛾等重大病虫害防控，可见该转基因玉米品种抗虫害的重要性。
此图逻辑股市-兵哥截自东方财富网
公司2018年科研人员总计1630人，其中博士89人，硕士300人，高级职称人才16人，并建有一个院士工作站，站内有十多名农业行业资深院士。同时，公司现有国家级研发机构5个（拥有国家级企业技术中心、农业部作物基因资源和生物技术育种重点实验室，作物生物育种国家地方联合重点实验室、饲用微生物工程国家重点实验室、国家兽用生物制品工程技术研究中心）、省部级研发机构8个，每年研发投入在5亿元左右，目前居农业行业首位。专利申报和获批数量位居全行业第七位，公司生物技术以自主研发为主，拥有国际国内多项专利申请和保护，生物技术公司当选国际监管创优体系成员单位（ETS）,享有在国际相关国家生物技术方面申报和保护的优先便捷通道。
从上述可以看出大北农有极强的研发能力和人材储备，可以说完全是一家拥有转基因技术的高科技企业。
那么我们来参考下目前种业公司的市盈率。
以上数据来自逻辑股市-兵哥2.14日收盘截图
从上图可以看出，大北农在以上种业股中动态市盈率是最低的，在盈利的种业股中股价也是最低的，甚至严重低于亏损的荃银高科，更是不到隆平高科股价的一半。
通过比较可以看出作为一家拥有转基因技术的种业股，目前该股的估值是严重低估的，
其次我们来看下技术面，一月30号以后该股连续6个涨停，冲高到8.02,然后回调到4.78，几乎腰斩，然后强力反弹，今天最高已经到达7.76元，离前期高点只有一步之遥。2.12日买入前五位的有三家买入过亿，最低的也在6000万以上，说明该股价格已经逐步被市场发现。下周极可能突破8.02，新高之后，还有新高！！！
注：以上逻辑股市-兵哥选自2.12龙虎榜交易信息
谈完基本面和技术面，最后再来谈谈市场最热衷的概念，农业、转基因、饲料、养猪、动保、植保、乡村振兴，不仅概念比较丰富的，有些领域还是的确做得不错，其饲料反刍料已经做到全国第一，随着二师兄的价格不断上涨，下半年有些月份盈利还是不错的，1月份生猪销售收入达到56.97%的同比增长。
当然影响股价的因素还有很多，而且常常是道路曲折，考验每个人的定性和定力，但价值回归的道路是不可阻挡的。做一个比较短期的预测，一个月以内20%的涨幅，以今天的收盘价计算也就是9.05个人感觉是可以达到的。时间终究会给出结果，一个月以后再回头看看吧！
以上分析仅供参考，以此为据买卖结果自负，如果大家认可本人的分析逻辑，可以关注雪球号：逻辑股市_兵哥或微博：逻辑股市-兵哥或今日头条号：逻辑股市兵哥交流。#价值投资# #公司深度干货# #怎样估值最靠谱#