$安科生物(SZ300009)$ $长春高新(SZ000661)$

目前安科生物和长春高新面临的不确定性，主要体现在生长激素的集中带量采购方面，关于这个问题，我有几点个人的看法，大家一起讨论，非喜勿喷。

一、集中代购产量的可能性是存在的。
这点在长春高新，最近的电话会议中，金磊博士的回答中可以看出。但是集中带量采购较大可能有几个限制性条件，

时间：两三年以后。因为这个病不要命，紧迫性没有胰岛素高。
博弈：会征求厂家意见，胰岛素的集中带量采购就在征求行业协会以及部分厂商的意见。
类型：粉剂。
适应症：少数适应症。少数适应症可能公费。
院内院外：院内。院内开处方，院外提供服务，这是本药的特点。
产能及市场：因为产能限制（有限时间内，其他厂商进不来），市场需大于供，内卷可能性不大。还有成人这个大市场。


关于安科生物和长春高新

在生长激素这一块，长春高新在中短时间内应该还是会是龙头地位，但是往上发展的速度肯定会放缓。安科生物在生长激素这一块会有一个快速的增长期。安科生物的优势在于他的研发管线比较丰富，在未来的一两年内，会有2到3个确定性非常强的品种出来，这两三块是增量，非常有利于安科生物公司的整体估值。


关于政府为了民生问题，会限制教育、房地产、医疗这三个行业，这是最近流行的一个段子。短期内房地产会限制，这个已经毫无疑问，教育这一块，市场八云会分化。大众市场会缩小，小众、一对一、上门培训市场会增加。医疗医药这一块，政府会考虑老百姓看病的压力、以及生物医药这个行业的发展。生物医药是中美博弈，或者说中国将来的高端制造，高科技发展中的一个重要领域，不可能会限制。如果什么创新药研发出来，就带量采购，哪个公司还敢在这方面投入和发展？这个也是大机霸离开医药医疗的一个原因，他认为这个行业的逻辑已经不在了。


其他一些方面非常赞成大机霸的一些观点。

以上是关于安科生物和长春高新的一些零散的看法。@三亚188大机霸