$万家中证500指数增强A(F006729)$ 我从去年年底开始提示猪周期的机会,并坚持定投,可惜今年年初遇到了一波大熊市,猪周期也迟迟未启动,不过好在也没怎么亏,终于到今日,猪周期似乎真的有一种“起风了”的感觉,农林牧渔板块大涨6.68%,其中猪肉板块上涨更多。
如果要分析原因,就是这一轮猪肉价格上涨太快了,超出了预期。我们之前给大家解析过,所谓猪周期简单理解就是因为产能过剩导致猪价太低,小猪企破产,只剩下上市的大公司可以撑住并在新一轮价格上涨过程中享受利润的快速回升。目前全国猪肉均价已经突破20元,甚至引起了管理层的注意。说实话,这轮猪肉产能去化的程度都还没达到大家的预期,猪肉价格就先起来了,很可能前期大家低估了产能的去化程度。
站在当下,我认为:1)从猪肉价格看,三季度仍然有维持强势的可能性,弹性可期,毕竟价格本身还是一个市场行为;2)从资金面看,现在市场缺乏大资金敢于炒作的标的,只有新能源大家敢相对大胆买,猪周期作为一个确定性相对较强的板块,未来有望获得资金持续流入;3)从股价来看,每一轮猪周期真正启动时,目标都是翻倍左右,这一轮的反弹总幅度还远没达到目标。
综上所述,吃肉肉的机会来了!
#猪价全线上涨,猪肉股集体走强#
养殖行业大周期的底部己经慢慢在出现,整个养殖行业的过剩产能目前己经逐步出清,考虑人工,水电,环保等各项成本,目前猪价正处于历史的底部区域,己无再次下行的空间。生猪价格本质上取决于市场供需关系,在周期拐点到来之前,还是持续关注行业产能去化程度。2021年6月是能繁母猪存栏高点,按养殖周期估算,现在的出栏量和猪价都己经在底部区域,二季度和三季度猪价将有望迎来一波明显的上涨行情。
对于今年的猪周期看多,猪价已经触及历史底部位置,从投资角度,猪价见底时,板块向上的趋势较为确立。从产能去化的角度看,当前行业能繁母猪存栏量去化仍在持续,累计去化幅度仍在扩大,市场对于板块积极预期也会强于以前。市场对于生猪板块认知加深,在投资时点上更为提前,现在是逢低买入的时机。