27家银行股涨幅排行榜（前复权近似计算）：
状元：南京银行，48.33%；
榜眼：成都银行，44.07%；
探花：交通银行，39.05%。
年涨幅超10%的银行股23家：银行股仍旧强势。
本周，银行板块涨幅2.83%；上证指数涨幅0.37%。
截至本周，银行板块年内涨幅28.52%。
同期三大指数：上证指数0.25%；沪深300指数3.14%；创业板指-8.77%。
银行股跑赢上证指数28.27个百分点。
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水温发烫，估值仍低，如何应对？
上周银行股暴涨了5个百分点，本周银行股继续强势大涨2.83%。银行股气势如虹。
看上图“银行股VS上证指数，2024年涨幅大比拼”，银行股明显大幅度跑赢大盘指数，剪刀差进一步拉开，当前银行股跑赢上证指数高达28.27个百分点。
这是一个什么概念？这完全就是牛市和熊市的区别，用5个字来形容：冰火两重天。
有老板会说：你这也太夸张了吧？今年上证指数虽然没怎么涨，好像也没怎么跌呀？
但你把银行板块剔除，再来算算大盘指数的涨幅，你就没那么自信了。要知道，当前A股银行，市值12万亿，绝对的巨无霸存在。
如果你再顺带把今年除银行外涨得好的极个别板块（比如煤炭石油）去除，你就会真正理解什么叫冰火两重天了。
大佬刘的银行股逮鱼群，总是赚钱上涨鱼进笼，气氛祥和；而外面的股票投资群，总是亏钱被套保卫战，满屏怨气。
这就是冰火两重天。
银行股凭什么这么牛B，在2023年大幅跑赢大盘指数后，2024年依旧如此强势？
答案就是这两年A股流行：高股息特征的中特估行情。
具体到银行板块，就是国有大行上涨上涨再上涨、新高新高再新高，直接把巨无霸的银行股推升到A股板块涨幅的第一名，鹤立鸡群。
不过鲁迅曾说：盛极必衰，你跳起来一嘚瑟，市场就要打你脸。
银行股逮鱼也不另外。2024上半年银行股已经上涨这么多了，在恭喜各位银粉老板鱼获多多的同时，也要提醒大家银行股可能回调，市场可能发生风格切换。
银行板块，当前整体估值：5.79倍PE，4.95%的股息率，水温80.4度。
水温发烫，估值仍低。
银行股当前就是这么一对矛盾体。
这个世界很撕裂，根源就在于内部结构差异化，并不是同质平均化。
我们再回看银行股，内部结构至少可以分化成国有行、股份行、城商行、农商行，它们的表现也是差异化的。
这两年银行股的大幅上涨，主要是中特估行情国有大行的差异化上涨，股份行、城商行、农商行，上涨其实并不明显。
尤其是进一步差异化研究股份行和城商行当中的一些个股，表现还很糟糕，股价不断震荡下行，两个典型的例子：平安银行、宁波银行。
包括银粉们最爱的招商银行，这两年表现其实也很差劲，基本没涨。
这就是为什么当前银行股水温开始发烫、估值却仍旧很低的原因所在。
按正常逻辑：水温发烫，要准备开始减仓；估值仍低，可以加仓或持仓不动。
如何应对这种矛盾体？大佬刘认为针对当期差异化结构行情，采取组合内调仓，应当是一个比较理性的应对策略。
说直白点：接下来，如果国有大行继续上涨创新高，不断调仓到具有更高成长、更低估值的优秀城商行/农商行个股上，不失为一种好策略。
要知道，当前优秀的成长型城商行/农商行，股息率大致也到5%的水平，比较于当前的国有大行，完全没有劣势。
大佬刘当前的主策略，是银行股持股收息养老组合，采用了优秀银行股的组合方式，当前持仓比例“城商行/农商行：股份行：国有行=43%：24%：32%”。我就保持持仓不动，任由银行股的涨跌了。
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银行股整体估值水温：
5.79倍PE，4.95%股息率，水温80.4度。
一般的，银行股整体估值：股息率>5.5%时加鱼笼，股息率<3.0%时减鱼笼，中间持仓调整。
根据PE=分红率/股息率，当前银行股整体分红率28.69%。可得目前分红率下：PE<5.22时加鱼笼，PE>9.56时减鱼笼，中间持仓调整。
挑选5~10只优秀银行股组合：当前水温发烫，估值仍低，处于持仓不动或调仓状态。
下表是大佬刘关注的27家银行股动态估值。（有的数据更新有延迟，不影响整体判断）
采用PE、PB、ROE、PA、股息率5个维度估值。市场看好那些被填充、加粗、变色的维度>=3项的银行股。
（注：对本文所有表格中的数据有疑问，请参阅2024年03月23日周报：《银行股涨幅排行榜：答疑排行榜中的数据问题》。）
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$南京银行(SH601009)$ $招商银行(SH600036)$ $宁波银行(SZ002142)$
大佬刘于2024年07月20日
声明：本文不构成任何投资建议。