2024年第30篇，总第1023篇
430《股票上市规则》正式落地，关于资金占用类退市写的不是很清楚，以上交所为例：
9.4.1上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示：
（五）公司被控股股东（无控股股东，则为第一大股东）及其关联人非经营性占用资金，余额达到最近一期经审计净资产绝对值30%以上，或者金额达到2亿元以上，被中国证监会责令改正但公司未在规定期限内改正，公司股票及其衍生品种自前述期限届满的次一交易日起停牌，此后公司在股票及其衍生品种停牌2个月内仍未改正；
9.4.4上市公司出现第9.4.1条第（一）项至第（五）项规定情形之一的，公司应在股票及其衍生品种停牌2个月届满的次一交易日披露股票被实施退市风险警示的公告。公司股票及其衍生品种自公告披露日后的次一交易日起复牌。自复牌之日起，本所对公司股票实施退市风险警示。
停牌期间前述情形消除的，公司应当及时披露并申请股票及其衍生品种复牌。
对于可能触及第9.4.1条第（五）项规定情形的，停牌期间前述情形消除的，申请复牌时应当同时披露会计师事务所出具的专项核查意见等文件。
9.4.10上市公司股票因第9.4.1条第（一）项至第（八）项规定情形之一被实施退市风险警示后，符合下列对应条件的，可以向本所申请撤销对其股票实施的退市风险警示并披露：
（五）因第9.4.1条第（五）项规定情形被实施退市风险警示之日后2个月内，公司完成改正，且不存在控股股东及其关联人其他非经营性占用资金情形；
所以下发责令改正的时点很重要，如果证监局不发，则还可以继续拖，如果发了那就看整改的时限给多久了，最近的案例指明了方向，6个月：
6个月要还，还不完就停牌，停牌2个月还没还就*ST，然后再两个月GAME OVER，所以是6+2+2
至于改正完成是什么标准？我的理解是：
1、真实还款
不能钱从上市公司出去冒充股东还款又回来，详见之前整理的《只要资金能空转，愿望就能都实现》。最近有公司因为虚假清偿资金占用被立案了，具体哪家我就不惜的说了。
2、本金加利息
股票上市规则里面提了，完成改正且不存在控股股东及其关联人其他非经营性占用资金情形，所以我理解利息的占用也是占用。
最新的给三圣的责令改正就带了利息：
那如果责令改正里面没写利息呢？利息还要不要算？还要不要还？
没写的原因可能有两种：
1、监管机构凭啥帮你算
2、谁知道什么时候还完呢，按理说应该按日占用的情况进行计算加总的，所以最终以上市公司为准（或者说按会计师出具的专项报告为准）。
但如果证监局没提，能不能混过去？有难度，别忘了还有交易所，资金占用的具体情况肯定是必问的问题之一，例如：
那如果交易所之前忘记问了，是不是就没事了？就不用计提了？也不一定，交易所有时候也会想起来，下面这个就是没计提又被纠正了的：
下面这个也是，过了一年想起来了，上市公司赶紧说我会追偿，后续执行的怎么样不知道反正也退市了：
如果上市公司自己不提，交易所也会问利息还了吗：
那么都还完了，是不是就不罚了？
地方监管机构的处罚决定中，也不会因为本金和利息都还完了就不罚了：
交易所也是：
感觉指望利息做漏网之鱼的有点难度，那么能不能从会计师下手，比如会计师不写不就行了吗？交易所监管指南后附表有利息单独填报，这一般是违规事项的起点：
附表里面提了利息：
再来看看违规行为纠正的终点——会计师事务所出具的专项核查意见，也都是会提利息的，不是在表格里面就是在备注里面有文字：
也有占用时间很长的，09年就开始了
好吧，利息一般是多少？这个之前整理过《资金占用后应该怎么办》。
那么资金占用清欠完是不是就没有风险警示了？不一定，退市风险没有了，其他风险警示还是可能有的：
比如之前资金占用是通过预付款出去的、挂在在建工程的，都需要调减
肯定是需要动报表的
那么这样就存在可能触及新规，还是上交所为例：9.8.1 上市公司出现以下情形之一的，本所对其股票实施其他风险警示：（七）根据中国证监会行政处罚事先告知书载明的事实，公司披露的年度报告财务指标存在虚假记载，但未触及本规则第9.5.2条第一款规定情形，前述财务指标包括营业收入、利润总额、净利润、资产负债表中的资产或者负债科目。
好了今天的整理就到这里了，希望对你有用~
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