如果真的如传说的明年年度长协基准价700,而且要电厂全覆盖的话,而且煤电价联动,那只有$中国神华(SH601088)$ 是最大赢家,没有之一了吧。因为只有神华是煤运电一体化,两头都占了利。而且,只有神华一直坚持把最好的神东煤全部用于年度长协供应,所以,全覆盖对神华几乎没影响。$陕西煤业(SH601225)$ 的陕北矿区原来走的应该是月度长协和现货,$中煤能源(SH601898)$ 没研究过,估计也是大半走年度长协的吧。
700+全覆盖也是正常的:如果还按原来年长协只是涉及几家下水煤头的话,650的基准价就行了,尤其神华已经很满意了。但要实现电厂全覆盖,其他煤企都要被纳入的话,那些煤矿的成本比较高,650肯定是不合意的。