都峻恺 的讨论

因为华工一季度的业绩，有点失望，上周T了一部分，结合对外溢的理解，一是有足量的需求，二是要有出海的实现，三是有效的产能，四是产品的创新，请教下AI光模块的成长性还能持续多久？外溢到华工业绩体现要到哪个季度？

别的用不用学不学不知道，老莫的角度还是想看一下的

结合行业信息，国内企业Q2能看到业绩增量，Q3会更明显。ai光模块之前讲过，nv的芯片推动着ai硬件各方面的进步，缩短了ai光模块更新周期。24-25两年是800G爆发年，26开始1.6T逐步放量，紧接着就是3.2T。华工是100%拿到了可观的订单，这点放心，第一次供货北美，Q1上游物料供应很紧张，海外渠道上对接也需要磨合，马拉西亚工厂释放产能是递进式的，完全满产也要Q3，泰国工厂6月建好了，一切都是为了后续交付大批量订单做的准备。

AI整体做了个总结，关键词：外溢

不用学，按照自己认知来吧。好股很多不执念[贴好运]

明白，现在是厚积薄发的过程，订单肯定是拿到了，上量是积极可期的，景气周期三年没问题，谢谢老莫，辛苦了，码这么多字来解释这个问题，通透许多，对这个行业的未来发展充满信心，这里还有两个担忧，一并请教，一是比如说华为等企业看这个赚钱，也来造光模块，会不会造成拥挤和价格战？二是在泰国马来等纷纷建厂，需要资金，会不会导致增发？