$美年健康(SZ002044)$ 关于美年的估值问题,刚才大概算了一下,如果不再考虑商誉减值和疫情影响,正常每年营收70到80亿,15%左右的利润差不多10亿。看往年基本也是6到10亿利润(但去年Q4就5-6亿利润)。按医药行业龙头基本100倍PE股价15到25元。如果按通策和爱尔估值到200EP那再翻一倍最高50元。所以15元对应600亿市值应该属于合理估值下线,如果公司迎来拐点,机构给予更高估值,合理价格上线是50元。
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$美年健康(SZ002044)$ 关于美年的估值问题,刚才大概算了一下,如果不再考虑商誉减值和疫情影响,正常每年营收70到80亿,15%左右的利润差不多10亿。看往年基本也是6到10亿利润(但去年Q4就5-6亿利润)。按医药行业龙头基本100倍PE股价15到25元。如果按通策和爱尔估值到200EP那再翻一倍最高50元。所以15元对应600亿市值应该属于合理估值下线,如果公司迎来拐点,机构给予更高估值,合理价格上线是50元。