| 发布于: | 雪球 | 回复：35 | 喜欢：45 |
如果从太阳黑子周期来看，也可以解释：一般股灾发生在太阳黑子极小期，比如2008和2019年，极小期气候模式异常带来的干旱、洪灾、台风、山火、疫情等导致粮食减产、全球经济能耗增加能源库存下降、经济危机爆发，美联储和各国央行放水救市，于是接下来几年上游行业和原材料生产出口国先通胀，压制制造业国家和公司利润和股市一两年，这时候四五年过去了，差不多进入太阳黑子极大期，气候回归正常，风调雨顺，经济形势一片大好，ppi回落，降低企业成本，于是企业利润好转，总体牛市来临……
所以，太阳黑子极小期之前应该空仓等待大宗商品暴跌，流动性枯竭、买盘消失的时候买大宗商品龙头公司，接下来2年先吃周期股这一波；然后接下来2年，制造业龙头（下游产业）跌到底可以买入，等太阳黑子极大期到来前吃制造业龙头这一波大牛市……
美国是资金在股市空转，吸纳了全球多印刷的美元，周小川的池子论，中国的池子是房地产，美国的池子是证券市场，池子满了流动性溢出才会影响实体经济，导致物价飞涨……
还有一个思考角度：经济危机和之后放水带来的原材料通胀，会清理掉各个行业里很多负债率太高、管理水平比较差、效率不行的竞争对手，行业集中度进一步提高，剩下的龙头公司提价空间更大，利润水平也会提升，危机后五年左右，牛市来临……