| 发布于: | 雪球 | 回复：15 | 喜欢：0 |
就是这个意思，没敢明说，怕打击人啊！非自主研发终究不牢靠，万华企图购买MDI技术的屈辱经历就是血淋淋地教训，当然万华交易方是歪果仁，齐买国内的看到的脸色会好点，被搪塞一下。所以万华才毅然决然搞自主研发，万事不求人。MDI逼得万华奋发图强啊，这么看现在国内的化工企业还是安逸了些，没有万华的惨痛经历，不知道啥叫核心技术。当然，万华当时的领导人也是够有骨气，买不到愣是自己搞，技术也过硬还真搞出来了。若是换个没格局没能力的，认怂放弃了恐怕也没有现在的万华了，即使有也是另一个万华了。所以说，小万华不是那么好当的，单不说技术、产品盈利的差距，单是万华的经历也是价值巨大且不可复制，一般企业哪遭过那么多罪，有那么痛地领悟。有些经历挺过来了，获得的财富比建个乙烯项目价值还要大，是质的区别。国家现在搞中国制造2025不就是怕掌握不了核心技术成为鱼肉任人宰割么。
也是对万华做深入研究的时候，需要找一些标的，横向比较下。发现齐在化工企业第一发展阶段里面算是做的不错的，扩产能，垂直布局拳头产品所在的细分板块，产业链一体化把C4吃的透透的，布局PDH，还非常渴望做高端新材料，很有战略眼光，而且干化工的势头和信念也很强烈。这个市值和价位，还是比较看好的。再长远点，如骨神看5000亿的大格局，还需要再验证下[大笑]齐做的很不错了，把C4链吃的透透的，然而正如骨神说的，化工企业很看命，一开始经营的拳头产品很大程度上决定了企业未来发展的高度。齐若整不来乙烯项目，自主研发能力也没有突破的话，可能PDH和C4链就是头了，最多再往C3链和下游延伸下，这也要看研发能力，现在大多数企业引进PDH后，大多止步于聚丙烯和PO，卖卖基础化工品，再往深挖高附加值和高技术含量就有点吃力了（卫星石化能做做丙烯酸，是因为卫星做丙烯酸起家的，然而丙烯酸再往水性树脂等深入研发，似乎也不愿意再去做）。若齐像做C4链高附加值PMMA那样把C3链也吃深点，还是有看头。产能扩再大，只会面临竞争加剧和产能过剩的局面。当前看，10%天辰的股权不足以支撑齐股千亿。齐若想突破千亿，要么C4做到极致，优势巨大，扩多少产能就有多少产销量，挣多少钱；要么就在大石化上有突破，搞乙烯或者C3链搞高附加值产品；再者就是自主的核心技术有质的突破，或者有渠道入局更多的新材料发明生产中。这三点能做好一两项，可以上一个新台阶，如果都能做好，必然会鱼化天龙，看齐的管理层能力吧。
齐主要是研发能力需要验证。技术都是买的，会上瘾的！重不重视技术研发，很多时候是基因问题！齐翔以前就没这个基因，加上现在买技术还发展不错，估计会越来越不重视。路径依赖嘛。所以就是短期可能有行情，长久不好说
感谢老哥回复了这么多，齐翔的管理层还是不错的，薪资待遇也很不错，普通员工一年也能拿十几万，大股东雪松也很有能力，引进了不少新技术，我觉得明年股价翻一倍应该没问题，至于能不能达到万华这种水平，就看命了。