$协鑫科技(03800)$
争吵是没有意义的大家交流都是为了投资不失误少失误多挣钱。我们不需要吹通威或协鑫 需要理性投资，多方论证。找出最优的投资组合。我也很看好光伏的前景 但不是现在。因为光伏是周期行业，目前没有大机会，可以少量潜伏，不可重仓。目前的大机会在有色，在紫金洛钼。光伏存在超跌反弹的机会。个人认为协鑫的机会大一些 ，协鑫有颗粒硅钙钛矿等炒作点，协鑫的成本低，技术先进一些。当然通威也有优势，主要优势是规模大，在棒状硅中成本低。而且今后较长时间棒状硅和颗粒硅是并存的。颗粒硅的市场份额会逐渐扩大，通威大全新特等会保持一定的份额。但从成本上考虑目前协鑫的现金成本在30元左右，生产成本在36元每公斤左右，大全的现金成本在40元左右，通威电费上涨前的现金成本是37元，电费上涨后，现金成本应该超过40元。上述数据都是通过公司交流纪要取得，可靠性较高。也就是说协鑫的硅料每公斤成本低大约10元。从售价上来说，平均售价大全和通威的售价比协鑫大约高出每公斤2元左右，这个可以从硅业分会及SMM的报价得出。N型料大全目前占比约60，通威可能不到60%，协鑫大约70%，这个销售比例不代表技术水平，是客户需求，厂家生产成本及意愿等综合因素决定的。从硅业分会及下游厂商的交流中可以看出，部分一线厂商正在将N型颗粒硅的用料比例从20%上调到30%至50%，也就是说颗粒硅的市场占有率会逐渐提高，价格也有可能进一步上扬。据业内专家计算，一线大厂棒状N型颗粒硅的完全成本在60元每公斤左右，也就是说N型棒状硅很难跌破67.8元，P型的最低价格可能会落在50元左右。当然上述数据还需要市场验证。至于是否会颗粒硅取代棒状硅，个人认为短期没有可能，原因在于颗粒硅的一些问题还需逐步解决，下游厂商也不愿意看到一家独大。因此较长时间会是棒状硅和颗粒硅共存，但颗粒硅利润高一些。个人见解，仅供交流参考。利益相关，本人少量持有协鑫科技，成本是1.08元。协鑫科技如果股价上涨，有减仓的可能。