仔细读新闻，做过果链至少 1/2 段的人，都清楚当初的几个持股逻辑：1. 果链长期下跌在低位，作为全球消费电子，尤其是端侧 AI 的全球最大应用（硬件+软件生态）入口，别的应用不行，只能看苹果。2. WWDC 开完后第一天，所有人包括国外国内机构都不看好苹果和果链，但是第三天全体反水，一致看好，翻转程度令人咂舌，我很清楚的记得这件事情，导致了很多人还因为 WWDC 这个效果还割了一下肉，然后后面再追回来，从几个龙头的下跌后再跳空也能证明当初是怎么反转的。原因其实是苹果用的一套端侧的 AI 架构，研究了这个架构之后才有对端侧硬件和软件的再理解。3. iPhone15 虽然生产量 9100 万台，但是销售很差，并且前几个月苹果直接降价促销才拉动的销量和业绩，因此苹果过去实际的滞销已经 price in 到国内果链的股价里了（下跌）。但是 iPhone15 为何主动降价促销清货？为的就是给 iPhone16 让路，iPhone16 首次使用 A18 处理器和 8GB 内存，为的就是苹果首款 AI 手机，而这次的销量哪怕还是 9100 玩台，那会大概率热销且持续加单，但不会是现在加单，而是进入九月之后再加单，如果需要的话。 所以，以上四个逻辑就是本次果链上涨的主要背景和逻辑。至于郭明祺说的话和苹果订单 9000-9500-9600 其实都是涨到最后冒出来的，根本与前期上涨没关系。我之前说过，媒体包括财联社这种自己也在悄悄的进行热度管理，上上个星期天，我已经看到有新闻提到订单量到达 1 亿部的数字了，但是没有大量报道，反而是财联社挤牙膏一样一点点往上加，然后加红框出热点，所以现在这个郭明祺的话，说白了也还是在配合美股苹果的调整而已。某些人，她自己从来不做果链，根本一无所知，天天把看不懂消费电子挂在嘴边，你当然看不懂，没有研究就没有发言权。果链消费电子仍然是下半年不可或缺的主要行情所在，因为如果没有苹果手机 AI 支持，台积电和英伟达的逻辑都会受损。