| 发布于: | 雪球 | 回复：27 | 喜欢：26 |
2017年左右，我看新闻说光伏发电成本已经降到不需要补贴也能赚钱了，但没有继续深入阅读，错过了后面的大爆发。
2020年理想汽车的增程技术路线，让我眼前一亮，觉得电动车终于可以全面取代燃油车了，但理想汽车8元IPO价格，我觉得不够便宜，上市后当天猛涨到12块，就这样错过了……
这个太难判断了，尤其高科技产业，我自选股里，有个美股，应用光电，专做光模块，居然涨了好几倍，比英伟达还猛。据说AI大模型训练，对多参数大进大出的并发带宽要求极高，所以数据中心接口都在铜改光，光模块需求暴增。这一点我以前从来不知道，短时间内怎么可能抓得住？只有业内人士才有这个把握。去年底aigc火爆后，我倒是看过英伟达和台积电，最后觉得英伟达太贵，台积电我能看懂，结果英伟达暴涨幅度大得多。
对大部分人来说确实难，当初新能源板块也是如此，估值贵的离谱，涨的更离谱，事后两年发现业绩还真是大爆发。不知是大资金有先见之明，还是他们赌对了行业大爆发必然大量受益公司。
幸存者偏差。
曾经领一时风骚的，还有为梦想窒息的乐视，有全通，有无锡尚德……
太多了，每一个成功的大牛股脚下，都有无数折戟的股票，都有无数的倒霉蛋，亏光了身家……
对于大爆发的行业估值不可能便宜，但这样的行业也就2-3年左右的混战期，然后就要开始出现龙头企业，至于商业模式、护城河这些都是出现几大寡头，市场成熟期的产物，在混战期和成长期想用平时的估值方法都会觉得太贵，特别是A股这个市场。
中国未来5年会出现大量成长良好的科技中小公司，因为现在中国科技确实是在多头并进的突破进入以往欧美日韩高利润的行业。
目前认为最重要的是企业文化，但这点局外人很难感知。