【拥抱中国特色估值体系,哪些基金在投资央企改革?】
新一轮国企深化改革已启动。国有企业是中国特色社会主义经济发展的 “顶梁柱”,经历了 40 余年复杂曲折的改革历程,已取得明显进展。回顾改革 开放以来国企改革四大阶段,每一阶段既有新的主旨任务,又是对上一阶段的 完善和深化。随着 2022 年国企改革三年行动的圆满收官,2023 年起新一轮的 国企改革拉开序幕,重点强调央国企的盈利能力和价值创造。此外,两会政策 窗口也有利于进一步助推国企改革主题板块。
长期投资央企改革的主动权益基金为国投瑞银国家安全、富国军工主题、华夏军工安全、南方军工改革、长盛航天海工装备、中邮军民融合、前海开源大海洋,均为军工赛道基金。
从中长期收益表现来看,李轩(国投瑞银国家安全)和章旭峰(富国军工主题)近三年收益分别为 81.85%和 49.50%, 均明显高于同期央企创新指数的 31.69%。从近一年的短期收益表现来看,王宁(长盛航天海工装备)业绩表现尤为 突出,收益达到 13.11%。总体来看,对于长期投资央企改革的主动权益基金,除了国晓雯(中邮军民融合)和刘宏 (前海开源大海洋)任职期限较短之外,其余任期满 1 年的基金经理自任职以来均获得一定的正收益。
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近期重仓央企改革的主动权益基金有万家品质生活、国投瑞银国家安全、国泰策略价值、富国军工主题、华安大安全、银华成长先锋、银华同力精选、华夏产业升级、华泰柏瑞积极成长、华夏军工安全,较多基金重仓军工。
从业绩表现来看,代瑞亮(华夏产业升级)近一年收益突出,收益率达到 7.61%,华安大安全、国投瑞银国家安全、 华夏军工安全、华泰柏瑞积极成长、银华同力精选等近一年均获得一定的正收益。
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