2021-12-07 22:31
市盈率225倍?这些机构真敢给高价啊!
1、客观数据:2020年营收4.95亿,其中微型逆变器1.96亿,占比39.6%,毛利率56.15%,模块化逆变器0.48亿,占比9.7%,毛利率61.63%,电气成套设备2.14亿,占比43.2%,毛利率24.68%,其他0.37亿,无视吧;
2、公司给的今年预估业绩:营收7-7.8亿;净利润1.8-2.1亿;
3、啥叫电气成套设备:意向书说的很清楚,高低压开关柜、配电柜、配电箱,普普通通电气设备,市场一般给这块业务估值15-20倍;
4、根据毛利率毛估估计算出利润贡献大概比例为0.572:0.154:0.274,假设21年维持营收和利润比例不变,取公司预估最大营收7.8亿,最大净利润2.1亿,微型逆变器分别为3.09亿/1.2亿,模块化逆变器分别为0.76亿/0.32亿,电气成套设备分别为3.37亿/0.58亿;
5、按发行价557.8计算,总市值223.12亿,以预估最大净利润计算,PE106,可是毕竟可能逆变器比较屌,而电气设备市场只给20倍,那再分开算下;
6、按照20倍估值算,电气成套设备大概值11.6亿,也就是说逆变器价值211.52亿,PE139,还行?
7、注意,意向书里拟投项目募资为5.5792亿,按这个算,总市值22.3亿,为啥到中信那儿转了一圈就变成10倍了?中信你用了传说中的10倍界王拳吗?
以上计算纯属娱乐,如有错误就当瞎扯
市盈率225倍?这些机构真敢给高价啊!
发行价557.8元/股,中一签需缴款27.89万!这是啥神票~~$禾迈股份(SH688032)$ 买不起买不起
敢特么把融券给老子开了?