中信证券:市场再现三重谷底,已具备以往历史底部特征
市场再现三重谷底,已具备以往历史底部特征;政策积极信号已非常明确,政策举措正不断落实,须坚定信心;政策起效及市场情绪的扭转需要时间,须保持耐心;择机布局产业及政策主题。
首先,从市场目前的状态来看,政策预期从无到亢奋再回到冰点,情绪也重回谷底,市场环境已具备以往历史底部的特征。
其次,从政治局会后的政策动向来看,财政政策会变得更加积极,化债举措已在稳步推进,地产领域的进一步宽松可期,部分城市已衍生出多样化的放松举措,活跃资本市场政策率先落地,放松优质证券公司资本约束超市场预期。
最后,政策落地后的作用来看,预计政策效果的最早体现可能要到9月,但8月经济数据不会进一步恶化,市场情绪已经进入失望和宣泄阶段,情绪扭转需要时间。
配置上,该机构建议产业主题继续围绕地产、科技、能源资源三大维度布局,政策主题围绕后续政府开支的增长,关注数字经济和地方化债受益主题。
申万一级31个行业指数共4个行业上涨,环保上涨1.50%,位居首位,通信、建筑装饰、计算机等紧随其后。
产品速报:
医药ETF(SH:512010)
收盘价:0.412
今日涨跌幅:-0.96%
成交额:6.65亿元
创业板ETF(SZ:159915)
收盘价:2.035
今日涨跌幅:-1.45%
成交额:14.07亿元
$恒瑞医药(SH600276)$ $智飞生物(SZ300122)$ $康龙化成(SZ300759)$
数据来自:Wind,2023/8/21
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