氢能不走光伏的老路

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本周某继续聊氢能。目前仍处于思路整理阶段,一些观点可能是支离破碎的,本文作为阶段性的学习和思考的记录吧。

昨天在股友群中聊到氢能,一位公募基金的朋友说,氢能还早,现在大概到了光伏的2010年的水平。仔细想想,这话很对,差不多十年前,光伏还是一个半死不活的状态,如今已经是碳中和战略的中流砥柱。但是我要说,氢能不会走光伏的老路,为什么?听我给你吹!

作为一个曾经的气体行业从业者,我大概从2011年到2016年,为光伏行业服务了五年。那时的光伏,说得难听一点,跟“老赖”似的。拖欠气费不结那是常事,我们经常以“停气”相逼才能拿到一点点钱。眼看着无锡尚德一个厂一个厂地建,后来又破产卖身。还有海润光伏,合肥、江阴、太仓,一个气站一个气站地给它配套建起来,后来一个一个地拆掉清算。海润退市的时候我还想着买一手股票留作纪念,怎奈因为风险提示要到券商营业厅去登记,嫌麻烦,只得作罢。

16年底离开了气体行业,抱着对曾经客户们的成见,再也没有关注过光伏行业,就这样,错过了一个投资大机会。但是这次,氢能不行,毕竟咱也是玩过氢气的人,不能错过这个未来几十年能源革命的浪潮。那还说什么学习吧。

为什么我说氢能不会走光伏的老路,下面做一些对比。

第一,产业链。光伏业不短,但是氢能更长,长很多,而且说是产业链不如说是产业网。从制、储、运、充、用这几个大环节看,每个环节都有几条并行的技术路线,每条技术路线上都有不同的公司在耕耘,恰似一张网。这张网动起来,上下游总有人能再全行业赚钱之前,开始赚钱,这就是投资机会。

第二,投资主体,以前搞光伏,大多是民营主体,说得难听一点,很多是在其他行业赚了钱的老板,打着新能源的幌子,借着国家补贴的东风,想进来捞一把,结果大部分“折(she 二声)”在里面了。但是看如今的氢能,投资主体多样化,有央企国企,有掌握技术的民营企业,有创投也有高校和科研院所,这不是一个量级的。

第三,看技术,早期的光伏,设备和技术都是海外的,尚德的施老板,据说是带着技术来的就把无锡ZF和众多银行给套进去了。而现在的氢能,我们已经深知卡脖子的危害,企业、高校、科研院所齐发力,就是要把技术能力掌握在自己手里。我们的“中国氢能联盟”更是在多部委指导下建立的,其中包含大量高校和科研院所。其中的专家有院士、有省长、有总工,群英荟萃。

第四,看市场,早起的光伏,市场在欧美,人家买卖设备给我们之后就开始搞反垄断调查,差点把中国光伏行业搞死。而氢能,我们已经是制氢用氢第一大国,单纯国内的减碳市场,那就是万亿的。

第五,看时代背景,十年前虽然新能源也重要,但是如今的氢能,肩负的是碳中和的使命,这是国家层面的战略。

第六,看动机,当年的光伏先行者可以说是“淘金者”,但是如今,氢能领域的参与者,相当一部分是传统能源行业里逼出来的“geming者”而且是ge自己的ming。

第七,肯定还有第七、第八,想到这里就先说到这里。

接下来的学习方向,是梳理出氢能的技术路线网络,并在网络中找到潜在值得投资的标的。这个网络很大,有主线也有支线。

主线就是制(水电解、天然气裂解、甲醇裂解、煤气化)、储(高压储氢、液氢、有机物储氢、金属氢化物储氢)、运(氢气管道、排管车、天然气混合管道输氢)、充(氢压机)、用(燃料电池、氢冶金、合成氨等等),支线包括主线涉及的产业配套(比如氢气设备要广泛应用的316L不锈钢,再比如氢气瓶要用到的碳纤维)安全配套(比如可能几何级数增长的氢气体探头),相关发展的协同产业啊,等等。

最后再说一个我之前提到过的观点,管他黑猫白猫,抓到耗子就是好猫,管他绿氢灰氢,先把产业链做起来就是好氢。在我们达到最后全部采用新能制氢之前,各种路径的发展都是有益的,产业链起来了,将来一切都是水到渠成的事情。

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全部评论

有信A有心9有信心2021-12-27 13:38

说的真好。分析很透彻。学习了。谢谢。用时间来赚钱应该是正确的。我喜欢投资成长型企业。我比较看好农业种子养殖业食品深加工业,与老百姓生活息息相关行业。

奕兴一亿2021-12-22 10:22

上游制氢方式无论何种怎样变化,纯化环节作为必须的话,那有点绕不过这个的感觉,反而这环节的公司是有机会集聚利润。我也不知道这个认识对不对~

阿拉伯de劳伦斯2021-12-17 23:05

想了想,还是美锦能源正宗,可能大资金不想拉它,但2022年我觉得主线行情就是氢能、锂电

阿拉伯de劳伦斯2021-12-16 22:07

美锦能源的短期三浪,氢能启动了,但我不知道龙头是谁

好马加快刀啊2021-12-16 16:21

作为A股上市公司中涉及氢能重卡的龙头标的,$潍柴动力(SZ000338)$ 在示范城市群名单落地后,迎来氢能版块的增长拐点。网页链接