网贷风云变幻，就当前市场环境，侠女对几家美股上市公司做重新考察，供广大投友参考。
01 小赢科技
小赢科技（XYF）美股表现，截止美东9月24日下午4点：
9月19日，小赢科技正式在纽约证券交易所挂牌交易，证券代码为“XYT”，发行价为9.5美元。
发行后，股价低开高走，一度飙升至20.3美元，不过随后顺势下滑，截止昨日以8.87美元收盘，股价振幅在8.65-20.3美元之间。
小赢科技股价走低是否与其模式有关？
1、不折不扣的互联网金融公司。
小赢成立于2014年3月，2017年1月正式升级为小赢科技集团。主营业务为小赢网金、小赢卡贷、小赢理财、小赢普惠四个互金平台，也是平台的主要收入来源。
《招股书》中显示，2018年上半年，小赢科技总净收入18.5亿元，其中，贷款撮合服务（即投资人和借款人配对服务）提供的收入占到总净收入的91.3%，这一数字在2016年、2017年分别为78.8%和85.8%，呈逐年上升态势。
借贷服务平台小赢卡贷提供主要贷款撮合。2018年上半年，小赢科技撮合贷款总额约198.79亿元，其中小赢卡贷138.34亿元，小赢优贷43.31亿元，二者加起来占比91.38%，其中小赢卡贷一款产品的占比已经达到69.59%，一枝独秀。
此外，2018年上半年，小赢卡贷的在贷余额131.6亿元，排在信用卡代偿产品领域第1位。
可以说，小赢科技的资产端主要来自于小赢卡贷，那么资金端主要来自于P2P平台小赢网金。截至8月31日，小赢网金官网显示的累计借贷金额为706.86亿元，借贷余额为155.63亿元。
2、高度依赖众安保险的小赢网金
说到小赢网金，不得不提到与其形影不离的众安保险。
《招股书》显示，众安提供的信用保险覆盖了94%的贷款。这家中国新锐的互联网保险公司为小赢网金持续背书，与众安保险（成立时间2013年10月）的合作也成为影响小赢科技运营结果的重要因素。
在这动荡的时期，有保障的履约保险类标的无疑成为了爆款。尽管收益一般不会超过8%，但有保险的保证无疑增加了投资的安全性，对投资人来讲有着很高的吸引力。
随着业务规模的快速增长，小赢科技的逾期率也在增长。《招股书》显示，从2016底到2018年上半年，31~90天逾期率已经从0.36%上升到2.45%；90~180天逾期率已经从0.38%上升到超过3%。
逾期率上升后，为了留住众安保险，小赢科技就要向众安支付更多的保险费。《招股书》显示，小赢科技对众安保险的补偿（折合成年化利率）已经从2017年底原始本金的3.8%变为2018年上半年末的6.95%。如果逾期率继续提升，小赢科技的利润将被摊的更薄。
小赢科技三次修改招股书逆风飞行赴美上市，除了能够给股东带来快速套现，提升投资人信心外，更实在的好处在于可以从IPO获得资金补充到公司。
希望小赢科技能在美股市场站稳脚跟，实现逆势增长，为投资人带来更多的价值。
侠女建议：可观望，或投履约保险类产品，注意仓位，毕竟刚上市。
02 和信贷
和信贷（HX）美股表现：
和信贷于2017年在纳斯达克上市，上市后为平台镀上了一层金，为平台增信不少，算的上互金新贵。
股票振幅在7-17美元之间，截止美东9月24日下午4点收盘价为8.25美元，虽然仍处于下跌状态，但相较于前段时间的持续走低有所回暖。
和信系体量较大，金融业和实业相互交叉，线下理财情况不明，无法判断风险，面临无牌照营业问题，当然这也是行业通病。平台团队实力中等偏上，缺乏高端人才。
此外，平台合规进度尚可，但平台标的信息透明度较低，标期较长，无第三方担保机构参与，除踏实赚外其他业务会收取一部分利息管理费。平台债转速度较慢，一般需要一个月甚至更长的时间，近几日有所加快。
侠女投资建议：在车上的不用担心，安心等债转，安全下车不是问题。
03 拍拍贷
拍拍贷（PPDF）美股表现：
2017年11月10日，拍拍贷正式在纽交所上市，发行价为13美元。截止美东9月24日下午4点收盘价为5.99美元，相较于前段时间股价是有所回暖的，52周内振幅为3.82-25.25美元。
2018年上半年财报显示，拍拍贷上半年合计营收19.638亿元，净利润10.45亿元，真是当之无愧的赚钱机器。
作为老干部级别的拍拍贷，在经历一次又一次雷潮后，展现出逆境中强劲的抗风险能力和可持续发展能力。
04 宜人贷
宜人贷（YRD）美股表现：
宜人贷于2015年12月18正式在纽交所挂牌交易，是纽交所中国互联网金融第一股，股票发行价为10美元。
截止美东2018年9月24日下午4点宜人贷收盘价为19.77美元，振幅12.39-53.90美元。
宜人贷算的上行业的老大哥，为行业培养了许多人才的同时自身业务也获得了扩张。从宜人贷发布的第二季度财报来看，第二季度中平台净收入15.2亿人民币，净利润2.05亿人民币，吸金能力强劲。
当然平台也存在着不足之处和负面舆论，如“砍头息”事件等。
因此，学会辩证的看待平台，最好建立一套自己的投资逻辑，一旦超纲，再好也要控制住自己，比如：对所投平台收益最高估值为15%，当平台给出收益超出这个值时，就要告诉自己需要警惕，如有必要就需紧急跳车。
从股价整体走势来看，小赢科技、和信贷、拍拍贷和宜人贷四家股价整体呈现下行趋势，但近期股价相较于前段时间均有所回升，与市场行情逐步回暖有关。
路虽难，行则至，加油！
ps:
不易，且看且珍惜。
侠女本纪：曾任大学辅导员，9年投资经验。沉迷互金理财不能自拔，已研究p2p理财平台900家，爱打抱不平，预警小能手。微信公众号：互金侠女