港股打新资金分配策略量化分析

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假设有xx本金情况下,通过分析沛嘉、康方、诺诚和九毛九,已得出最佳的资金分配策略

思摩尔

思摩尔的配售结果如下

1手20%,10手54%,20手100%,30手138%,40手166%,50手200%,60手234%,70手273%,100手320%,200手500%,300手699%,400手900%

乙头500手11, 600手13,700手15手

33倍融资计算,乙头需要本金 500/33= 15手,而乙头分配的是11手

而如果全部用小甲10倍计算,每个必中需要2手,如果15手用来打小甲则最多可中7.5手,不如33倍融资的乙头,因此如果融资倍数足够高的情况下,多个乙头能显著提高必中手数。


沛嘉(200W)

1手中签率8.5%(1.5W),10手11%,20手14%,30手18%,40手24% ,50手28.5%,60手33.6%,70手38.5%, 80手43.2%,90手47.7, 100手52%(150W), 200手1(300W), 300手129%(1.29手,就是有可能会分到2手)

乙组

400手1.56(600W),500手1.85,600手1.98, 700手2.31, 800手2.56,900手2.79,1000手3

其中甲尾是最具性价比的,300W,按照20倍融资算,需要在账户中放15W,20倍券商按照辉立、海通、方德、招商、友信计算,最多有5家,而且大甲抢额度是个巨大的问题,而假设将15W拆分成10个账户,每个账户1手,其数学期望为0.085*10=0.85,也接近1了,但是账户数不可能无限增长。

假设在1人开户情况下,按照大甲+一户(2w)+乙组情况下

5x15+20x2=115, 剩余90W,分30w上3个乙,其中签手数数学期望为 5x1+20*0.85+3*1.56=11手,沛嘉开盘当天没手大概能赚1W,因此共11W左右。

最佳策略还是大甲 15W能中1手赚1W,其平均收益率为7%. 在多户、资金充足情况下,先把大甲搞足

一手融

每个账户2000,200w,2000个账户,数学期望2000*0.85=1700 手

康方(30W本金)

甲组

1手中签率12%,10手中中签率18%,20手中签率34%,30手中签率45%,40手中签率56%(3.2w),50手中签率65%(4w),60手中签率75%(4.8w),70手中签率84%(5.6w),80手中签率92%(6.4w),90手中签率99%(7.2w),100手(8w)稳中一手,250手稳中2手

从甲组情况来看,打60手才能保证较好的中签率,每手1.6w计算,就是96W,按照20倍融资券商来算,每个账户需要5W rmb

乙组

350手稳中3手(560W),700手稳中4手(1120W),1000手稳中5手(1600W),2000手稳中9手(3200W)

假设40倍融资计算分别需要3手(14W), 4手(28W), 5手(40W)

假设40W资金,1个乙组40倍券商,4个20倍券商,n个10倍券商

打一个乙头+4个6W的大甲组 总的数学期望为E(x) = 3 + 4x75%= 6 

打一个乙头二+ 4个3.2w的大甲组 E(x) = 4 + 4x56%=6.24

不打乙组,打4个大甲20倍 80手+一个大甲10倍券商 = 4 + 0.65= 4.65

不打乙组,打4个大甲20倍 70手 + 2个大甲10倍50手: E(x) = 4x0.84+2x0.65=4.6

不打乙组,打4个大甲20倍 60手(4.8w) + 2个大甲10倍的50手  E(x) = 4x0.75+ 2x0.65 + 0.34 = 4.34

总体来说,在有大融资情况下,尽量打乙组,其它资金分配大甲20倍,其余10倍,融资额度是关键。

诺诚9969

每手按照1w rmb 做近似估计

甲组

一手中签率25%,10手中签率33%,20手中签率50%,30手中签率80%,40手稳中一手(所需自己40W),100手-2手,200手-3手, 300-4,400-5,500-6

乙组

600()-9,700-10,800-11, 900-12,1000-13,2000-23

1 乙组20w+甲组10W

30w假设50倍融资,相当于乙组1000w=13手,甲组10W最多上20倍杠杆,200手=3手,最终为16手

假设甲组10W都入5个20倍券商,可以中5手,最终可中18手

手续费: 乙组1000W x 4% x 6/365=6500,甲组 200w x 3% x 6/365=1000,总融资7500,在张40%情况下,需要2手诺诚才能打平,最终赚16手诺诚

假设涨30%,需要3手诺诚,最终转15手诺诚

假设涨价20%,需要4手诺诚,最终赚14手

假设涨10%,需要8手诺诚,最终赚10手

因此,如果能涨超过20%,乙组1000W融资+甲组稳中一手融资是获利最多的方案

实际上因为50倍融资的资金量以及远超手速上涨带来的下降率,因此大资金才是王道

2 乙组12W+甲组18W

乙组12W用50倍融资,能中6手,甲组18W,假设5个账户可以20倍融资,中5手,余下8W,现金打新8/4=2, 最终能中13手,涨20%情况下,不如方案1

3 乙组14W+甲组16W

乙组增加1手情况下,甲组多2W未必能稳中一手,不如方案2

4 大甲组

40手稳中一手,需要40W,20倍融资,2W每户,可以15户x 1手/户= 15手,但不是所有券商都能20倍,最多5个券商,因此2w平均分配到20倍融资上,可以中5手;剩下20W,4w分配到10手融资券商,还可以中5手,最终是10手

其实即使15个账户全部都上20倍融资才能中15手,近似于方案1的

5 大甲+一手融资

同上诉,剩下20W分配到20个账户,每个账户1w,20个账户,10倍融资,10手中签率33%,就是20个账户,每个33%中签率,能中多少手,可以近似的/3,20/3=6,实际可能不到6,最终11手左右,但是20个账户操作也太烦了。

6 大甲+一手现金

同上,余下20个账户,每个25%中签率,20/4=5,最终是10,好处是没有融资利息。20个账户融资利息+手续费至少3000,如果卖早了就亏。

7 30个现金

30/4=7.5

8 30个融资

30/3=10

九毛九

每手6600 rmb

甲组

1手-25%, 10手-36%,20手-40%,30手-48%,40手-54%,80手(53w)-1,200手-2,400手-3,600手(400w)-4

乙组

800(500W)-8, 1000(660W)-10,2000(1320W)-12

1 2000手乙组+甲组

按照50倍融资,需要26W,能中12手

剩下4W大概可中1手,共可中13手

2 1000手乙组+甲组

50倍融资,需要13W,能中10手

剩下17W,按照80手稳中1手算,需要大概3W,可分配到5个账户,可中5手,共可中15手

手续费,660W x 4% x 9 /365 = 6500, 340W x 3% x 9/365=2500, 合计8000

首日开盘40%左右,每手净赚 2500,3手利润抵扣手续费,净赚12手

如果上涨30%,每手净赚2000,4手抵扣手续费,净赚11手

上涨20%,每手1300,6手抵扣手续费,净赚9手

3 800手乙组+甲组

800手乙组,需530W,50倍融资,需要11W,可中8手

剩下19W,3W分配到5个账户,可中5手,还有4W,最多可中1手,合记14手

手续费 530w x 4% x 9/365 = 5227,300 x 3% x 9/365 = 2200,合记7400

与上面相差不大

4 其它不再分析