2021年1月30日，广誉远收到上海证券交易所对公司前期会计差错更正事项问询函，2022年2月22日，历时11个交易日后回函，从回函时间安排来看广誉远本届管理层做事风格杀伐果断，效率极高。从回函内容来看，前任会计师、前任管理层、前任实控人以及国资接手后的管理层公说公有理婆说婆有理，其主要分歧点是收入确认时点问题和销售费用（返利和商业折扣）确认问题。
关于收入确认时点问题，回函是这样的：“公司以商业公司签收货物时点作为收入确认时点，公司对 2016 年以来的销售业务进行全面自查，发现以前年度在部分货物风险报酬 （商品控制权）未实质转移且销售回款存在较大不确定性时，公司即确认了收入。”根据会计准则规定满足销售商品收入确认要求满足五个条件，而此次分歧主要是其中两点控制管理权转移和相关的经济利益很可能流入企业。其中控制权转移问题经销商只要签收货物就可以满足，其核心问题还是销售商品后相关的经济利益很可能流入企业（应收账款）这一条件可能无法满足会计谨慎性、权责发生制原则，基于会计基本原则来看东盛时代下的广誉远为了业绩对赌的完成而向终端压货，反正是先货后款只要将货交给经销商签收后就确认收入，没有考虑后续应收账款回款问题，违背了会计谨慎性原则。这是分歧最大的一个点。
关于销售费用问题，主要是返利和商业折扣（所谓的票折）。关于销售费用问题以前系列文章“广誉远财务报表亮点有几何？”有详细说明，基本与本次公告中销售费用（返利）一致，也多次提到应该按照差错更正进行追溯调整。有关销售费用问题想谈一点：返利问题，假如当期主营业务收入确认3000元，而1000元返利（实物）在年末或者来年年初确认销售费用，这样处理问题不大，2020年以前很多上市公司都是这么处理，而在2020年以后，基本上冲减当期主营业务收入，此时的返利问题和商业折扣从实质上来看基本一致。
回函中还提到滞销时允许退货条款，其实质是对于附有销售退回条款的销售，企业应当在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额（即，不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债，前任会计师否认看到此项退货条款，那么16-18年的销售收入应该是全额计入主营业务收入，会计处理错误，多计了营收，少计了预计负债，前任会计师回复有点贻笑大方。
总之关于收入确认方法不恰当、销售真实性存疑、提前确认收入问题，无论是申报上市公司（IPO）还是已经上市的公司来看或多或少都存在这样的问题，跨期确认收入其本质还是提前确认收入或者延后确认收入。关于提前确认收入问题尤其是金额口径很难做到一致，不同的会计师事务所年审收入确认问题得出的结果绝对不一，这也很好的解释了为什么东盛系下的广誉远年审会计师和管理层包括实控人都说都做到了履职尽责。把有可能产生的错误原因归责于信息化管理落后。其根源还是业绩对赌的压力和动力，导致应收账款信用政策滥用，内部控制失效，提前确认收入问题，将会计谨慎性、权责发生制、客观性原则抛在脑后。
东盛集团的业绩对赌补偿问题。回函显示东盛集团需要业绩补偿8.54亿元，但是这是现任广誉远管理层以及实控人根据报表差错更正后得出的结论，东盛集团具体认多少也未可知，这需要具体审计报告和证监会立案调查结论才能见分晓，即便是8.54亿元的业绩补偿（这8.54亿会计上计入或有资产，等着法院判决生效后计入广誉远当期营业外收入，即计入当期损益）还得看东盛集团有没有能力偿还和东盛集团服与不服，前文中说了收入确认问题本来有点含糊或者模棱两可，如果广誉远现任实控人与东盛集团达成和解最好，如若和解不成走诉讼程序，将会面临这一审二审相当长的诉讼流程。法院判决生效后强制执行，东盛集团还有什么资产？回函公告显示：东盛集团至少涉及二百余起诉讼，至少因二十余个案件列为被执行人，法定代表人樊军被限制高消费，郭家学持有的东盛集团 72.74%股权，即 10,911 万元出资额已被冻结。甚至连带着东盛集团持有的广誉远股权也有可能被冻结。
写在最后：通过此次回函显示的内容来看，广誉远的问题并不大，可以推测立案调查结果很有可能就是罚款了事。自国资接手以来自上而下就是围绕着：降应收、去库存、提纯销。2023年以上任务基本完成，立案调查结果大体也有了眉目，几乎所有大的利空因素基本出清，利空出尽这是打扫干净屋子在请客。广誉远度过了上市以来最为艰难的岁月，借助此次立案调查一剑斩断与前任控股股东之间的恩怨情仇，一剑扬起复兴广誉远顶级中药品牌大旗。2024年的广誉远星斗气，郁峥嵘，拼业绩的时候到了。
善猎者必善等待！$广誉远(SH600771)$
